J Finance Journal

09/28/2026

Monday Market Thoughts (Sep 28)

ဒီအခြေနေကနေ စတော့စျေးကွက်တွေ အထက်ဘက်ကို ဖြေရှင်းသွားနိုင်မယ့် လမ်း ၂ ခုရှိတယ် —

1) လွယ်ကူတဲ့လမ်း — ချက်ချင်း အပစ်အခတ်ရပ်စဲရေး သဘောတူညီမှု ရလာပြီး၊ အဖွဲ့အစည်းကြီးတွေက position ချက်ချင်း ပြန်ချိန်ညှိတာ။ April တုန်းက “taco” လိုမျိုး။

2) ရှည်တဲ့လမ်း — Iran က risk ကြီးမဟုတ်တော့ဘူးဆိုတာကို စျေးကွက်က စပြီး လက်ခံလာတာ။ ပိတ်ဆို့မှု / ဒဏ်ခတ်မှုတွေက သူတို့စီးပွားရေးကို ဖျက်ဆီးနေပြီး၊ leverage မရှိတာက သူတို့ပဲဖြစ်လို့ deal လိုချင်နေတာလည်း သူတို့ပဲ — Trump က ရေနံစျေးနှုန်း နဲ့ yield တွေကြောင့် သူတို့တောင်းဆိုချက်တွေကို လိုက်လျောပေးရမယ့် အနေအထား မဟုတ်တော့ဘူး။

အပေါ်က အခြေအနေ ၂ ခုလုံးမှာ ဒါတွေ မြင်ရမယ် —
1) Breadth ကျယ်ပြန့်လာမယ် (အခုက peak uncertainty)
2) အားနည်းနေတဲ့ sector တွေ oversold အခြေနေကနေ ပြင်းပြင်းထန်ထန် bounce back
3) Yield တက်နှုန်း နှေးကွေးလာမယ်
4) ရေနံစျေး အမြင့်သစ်ကို အောင်အောင်မြင်မြင် မဖြတ်နိုင်ဘူး
5) SMH, MAGS တို့ရဲ့ ထိန်းထားတဲ့ uptrend ဆက်သွားမယ်

နေ့စဉ် စျေးနှုန်း လှုပ်ရှားမှုတွေထက်၊ puzzle ရဲ့ အစိတ်အပိုင်းတွေ ဘယ်လို တိုးတက်လာလဲဆိုတာကို ပိုအာရုံစိုက်ဖို့ အရေးကြီးတယ်။

ကျွန်တော့်ရဲ့ positioning ကတော့ အရင်အတိုင်းပဲ — သတိထားပြီး တတ်နိုင်သမျှ တိတိကျကျ။ လိုက်မဝယ်၊ over-leverage မလုပ်၊ margin မသုံး — ဒါပေမယ့် အခွင့်အလမ်း ရရင် ကစားမယ်၊ puzzle အစိတ်အပိုင်းတွေ ပိုစုံလာတဲ့အထိ size လျှော့ထားမယ်။

အရမ်း bearish ဖြစ်နေဖို့လည်း အဓိပ္ပာယ်မရှိ၊ အရမ်း bullish ဖြစ်နေဖို့လည်း အဓိပ္ပာယ်မရှိ၊ “ဘယ်တော့ ဖြစ်မယ်” ဆိုပြီး timeline သတ်မှတ်ဖို့လည်း အဓိပ္ပာယ်မရှိ။ အခုက observation နဲ့ sniping mode — speculation နဲ့ sh***un mode မဟုတ်ဘူး။

ဒါပေမယ့် ပြောချင်တာက — စစ်ပွဲက သိပ်အရေးမပါတော့တဲ့ အချိန် (ဒါမှမဟုတ် စျေးကွက်က possible rate hike ကို price in လုပ်လိုက်တဲ့ အချိန်) က နီးကပ်လာနေပြီ။ အဲဒီလို ဖြစ်လာတာ မြင်ရင် ဒီနေရာမှာ သေချာပေါက် အကြောင်းကြားပေးမယ်။ အမြဲလိုပဲ trade safe — ဒီတစ်ပတ်ရဲ့ ရှားရှားပါးပါး အပို post ကို enjoy လုပ်ပါ။

#စတော့စျေးကွက် #ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု

09/27/2026

American Express စတော့ခ်က အခု အရမ်းဈေးချိုနေပြီ
Weekly Market Outlook (Sep 28 – Oct 2)

ဒီအပတ်မှာ ကျွန်တော် အရမ်း undervalued ဖြစ်နေတဲ့ စတော့ခ်တစ်ခုကို မိတ်ဆက်ပေးချင်ပါတယ် — စတင်စုဆောင်းသင့်တဲ့ နာမည်တစ်ခုပါ။ ဒါပေမဲ့ အရင်ဆုံး ပညာလေးနည်းနည်း မျှဝေပါရစေ။

စတော့ခ်တစ်ခုခု ဈေးမှန်ကန်စွာ ရောင်းဝယ်နေသလားဆိုတာ အခြေခံအဆင့်မှာ မြန်မြန်ဆန်ဆန် သိချင်ရင် ကျွန်တော်ကြည့်တဲ့ metric ၅ ခု ရှိပါတယ်။

အခု AXP ကို ဒီ metric တွေနဲ့ စမ်းကြည့်ရအောင်။

American Express ကို လူတော်တော်များများ သိကြမှာပါ။ AXP ဈေးကျနေတာ နားလည်လို့ရပါတယ် — yield စိုးရိမ်မှုတွေနဲ့ macro အခြေအနေ မကောင်းတာကြောင့်ပါ။ ဒါပေမဲ့ အကြောက်တရား အမြင့်ဆုံးအချိန်ဟာ အခြေခံခိုင်မာတဲ့ လုပ်ငန်းတွေကို ဝယ်ဖို့ အကောင်းဆုံးအချိန်ပါပဲ။

ကိန်းဂဏန်းတွေက သက်သေပြနေပါတယ် — 17.33x forward P/E နဲ့ 1.24 forward PEG။ 14% နှစ်စဉ် EPS တိုးတက်မှု၊ 14.3% net margin အားကောင်းမှု၊ Q2 မှာ $2.2B share buyback နဲ့ လူငယ်ဖောက်သည်တွေကြားက အားကောင်းတဲ့ ဆွဲဆောင်မှု (အကောင့်အသစ်တွေရဲ့ 65% က Gen Z နဲ့ Millennials) တို့နဲ့ ထောက်ခံထားတဲ့ တန်ဖိုးသင့်တဲ့ valuation ပါ။

ကျွန်တော့်အတွက်တော့ $320 အောက်ဆိုရင် တကယ့်ကို အရမ်းတန်ပါတယ်။ AXP အခု ဈေးချိုနေတာက 14% တစ်နှစ်တိုးတက်နေတဲ့၊ margin မြင့်တဲ့၊ လူငယ်ဖောက်သည်တွေ ရနေတဲ့ လုပ်ငန်းတစ်ခုကို 17.3x earnings နဲ့ ဝယ်နေရလို့ပါ။ စတော့ဈေး $350–$370 ကို ရောက်ရင် fair value ဖြစ်သွားပါပြီ။ ဒါမှမဟုတ် earnings တိုးတက်မှုက single digit လောက်ထိ နှေးသွားရင်လည်း ပြန်လည်သုံးသပ်ပါမယ်။

အခြေခံအားကောင်းပြီး undervalued ဖြစ်တဲ့ နာမည်တွေ တွေ့တိုင်း ကျွန်တော် မိတ်ဆွေတို့ကို မျှဝေပေးပါမယ်။

ထုံးစံအတိုင်း — ဒါ financial advice မဟုတ်ပါဘူး။ Trade safe ပါ။

#စတော့ဈေးကွက် #ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု

09/21/2026

ဒါပဲ အနိမ့်ဆုံးလား?
အပတ်စဉ် ဈေးကွက် အလားအလာ (စက်တင်ဘာ ၂၁–၂၅)

အတိုးနှုန်း တက်လိုက်ပြီ။ အပတ်အစမှာ ဈေးကွက်က risk လျှော့ချဖို့နဲ့ hedge လုပ်ဖို့ ရောင်းချခဲ့တယ်။ ဒါပေမဲ့ အခြေအနေ နည်းနည်း ရှင်းသွားတော့ ဈေးကွက် ပြန်တက်လာပုံရတယ်။ နည်းနည်း ရှုပ်ထွေးစရာပဲ — risk-off ဖြစ်ပြီး အတိုးနှုန်းမြင့်တဲ့ ပတ်ဝန်းကျင်ထဲ ဝင်နေပြီဆိုမှ စတော့တွေ ဘာလို့ ပြန်ခုန်တက်လာတာလဲ?

ရှင်းလင်းချက် တစ်ခုပဲ ရှိတယ် — လူတွေက short covering လုပ်နေကြတာပါ။

Smart money/dumb money ပုံကို ကြည့်ရင် retail တွေက မြန်မြန်ရောင်းချခဲ့ပြီး institutions တွေကတော့ ဖြည်းဖြည်း — အရမ်းဖြည်းဖြည်း — ဝယ်နေကြတယ်။ အပတ်အစမှာ institutions တွေဆီက မမျှော်လင့်တဲ့ de-risking ထွက်လာနိုင်မလား ဆိုတာ ကျွန်တော် အတည်ပြုချင်သေးတယ်။ ဘာအကြောင်းကြောင့်ဖြစ်ဖြစ် အဲဒါဖြစ်လာရင် ကျွန်တော်တို့ သေချာပေါက် ခံစားရမှာပါ။

အခုအချိန်မှာ market breadth က မကောင်းဘူး။ Negative sentiment က အထွတ်အထိပ်ရောက်နေပုံရတယ် — အဲဒီအချိန်မျိုးကပဲ ဝယ်ချင်တဲ့ အချိန်ပါ။ တစ်ခုပဲရှိတယ် — SPY က ATH နဲ့ သိပ်မဝေးသေးဘူး။ ဒါကြောင့် ကျွန်တော့် long-term positions တွေထဲကို ဝယ်နေပေမဲ့ အရမ်းဖြည်းဖြည်းချင်းပဲ ဝယ်နေတယ်။

ကျွန်တော့် trading portfolio အတွက်ကတော့ အဓိက wheel ပဲ ကစားမယ်။ အန္တရာယ် ကင်းသွားပြီလို့ မပြောနိုင်သေးဘူး၊ macro ကလည်း တော်တော် ရှုပ်ထွေးနေတုန်းပဲ။ ဒါကြောင့် short-term calls ဆိုတာ ကျွန်တော့်ဆီက လုံးဝ မထွက်ဘူး။ ဒါပေမဲ့ MU မှာ lotto position တစ်ခု ဖွင့်ထားတယ် — Oct 16 သက်တမ်းကုန်မယ့် ATM call အသေးလေးတစ်ခု — earnings မတိုင်ခင် MU နည်းနည်း တက်လာမလားလို့ မျှော်လင့်တာပါ။ ဈေးကွက်ကို နည်းနည်း စိန်ခေါ်ကြည့်တာပေါ့၊ ဟုတ်တယ်မလား?

ပြီးခဲ့တဲ့အပတ်က ကျွန်တော် ပြောခဲ့တယ် — selloff အတွင်း ဘယ် sector က တောင့်ခံနိုင်လဲ ကြည့်ချင်တယ်လို့။ အဖြေက memory — ဒါမှမဟုတ် semiconductors လို့ပဲ ပြောလိုက်ပါ။

အဓိက သတိထားရမှာက — စစ်ပွဲ ပြီးဆုံးတဲ့ သတင်း မရမချင်း ဈေးကွက်က ထူးထူးခြားခြား ဘာမှ လုပ်မှာ မဟုတ်ဘူး။ အဲဒီသတင်းက WH ကနေ ဘယ်အချိန်မဆို ထွက်လာနိုင်တယ်ဆိုတာ အားလုံး သိပါတယ်။ အဲဒါကို သတိရထား — သတင်းထွက်လာရင် မြန်မြန် လှုပ်ရှားရမှာဖြစ်နိုင်တယ်။ ဒါပေမဲ့ အခုတော့ ကျွန်တော့် AMZN, MSFT, CRM LEAPS တွေထဲ ပြန်ဝင်ဖို့ စိတ်ရှည်ရှည်နဲ့ စောင့်နေတယ်။

အခုလက်ရှိတော့ NFLX, UBER, BKNG တို့မှာ puts ရောင်းထားတယ် — နှစ်ပတ်စာ သက်တမ်းနဲ့ပါ။

Short-term calls တကယ် trade ချင်တယ်ဆိုရင် — SPY က 4hr chart မှာ 764 ပြန်သိမ်းနိုင်မလား ကြည့်ပါ။ သိမ်းနိုင်ရင် လာမယ့်အပတ်တွေအတွက် 774 ပြီးတော့ 780 ဘက်ကို calls ဝင်လို့ရတယ်။ ပြီးတော့ အောက်ဘက်မှာတော့ — 760 ဆုံးရှုံးသွားရင် မကောင်းဘူးပေါ့။

စောင့်ကြည့်စရာ အခြေခံ စီးပွားရေး ကြေညာချက်တွေက သိပ်မရှိဘူး။ Earnings ဘက်မှာတော့ COST က consumer အခြေအနေ ဒေတာ ပေးမှာပါ။ Costco အကြောင်း ပြောရရင် — 900 အောက်မှာ နည်းနည်း ထပ်ဖြည့်မှာ သေချာတယ်။ ကြာသပတေးနေ့ earnings အပြီးမှာ ကျသွားရင် ပိုဝယ်မယ်။

Long-term ဖြည့်မယ့်ဟာတွေ: AXON, COST, MELI။ Long-term swing အတွက်ကတော့ NFLX နဲ့ UBER ကို သေချာပေါက် ထပ်ဖြည့်မယ်။ အသစ်အနေနဲ့ ဒီအပတ်မှာ HEI ကို 300 အောက်၊ MCD ကို 250 အောက်မှာ စဖြည့်မယ်။

China နဲ့ tariff သတင်းရယ်၊ Middle East အခြေအနေရယ်ကိုတော့ သတိထားစောင့်ကြည့်ပါ။

ထုံးစံအတိုင်း — trade safe ပါ။

#စတော့ဈေးကွက် #ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု #ဈေးကွက်သုံးသပ်ချက် #အပတ်စဉ်သုံးသပ်ချက်

Send a message to learn more

09/13/2026

FED အတိုးနှုန်းတက်ရင် စတော့ဈေးကွက် ပြိုကျမလား?
အပတ်စဉ် ဈေးကွက် အလားအလာ (စက်တင်ဘာ ၁၄–၁၈)

ဒီရက်ပိုင်း ဈေးကွက်ထဲမှာ သိပ်မလှုပ်ရှားဖြစ်ပါဘူး။ ရွေးချယ်ပြီး သတိထားရောင်းတဲ့ put တွေပဲ ရောင်းနေတာပါ။ တကယ်လို့ တစ်ခုခု ဖြစ်မယ်ဆိုရင် ဒီအပတ်ပဲ ဖြစ်မှာပါ။

FED က အတိုးနှုန်းတက်မလား၊ ဒီအတိုင်းထားမလား ဆိုတာနဲ့ ပတ်သက်ပြီး ဒီလောက် အမြင်ကွဲတာ မကြုံဖူးသလောက်ပါပဲ။ ရိုးရိုးသားသား ပြောရရင် ဘယ်သူမှ မသိပါဘူး။ ဆုံးဖြတ်ချက် မထွက်ခင် ဈေးကွက် ပြိုကျသွားနိုင်သလို၊ အတိုးနှုန်း ဒီအတိုင်းဆက်ထားရင် ပြန်တက်လာနိုင်ပြီး၊ တက်လိုက်ရင်တော့ ပိုကျသွားနိုင်ပါတယ်။ ဒါကြောင့် အခု ကျွန်တော်က အရင်းအနှီး ကာကွယ်ရေး mode မှာ အခိုင်အမာ ရှိနေပါတယ်။

စိတ်ပျက်စရာကောင်းတာက ဈေးကွက်က ကြာပြီ သိပ်မလှုပ်တာပါ။ စိတ်ဓာတ် (sentiment) က အဆိုးဆုံး အခြေအနေနီးပါး ရောက်နေပြီ၊ ဒါပေမဲ့ SPY ရဲ့ ဈေးလှုပ်ရှားမှုက ချောက်ထဲ မခုန်ချသေးဘူး။ ဒါကြောင့် အလုံးအရင်းနဲ့ ဝယ်ဖို့ တကယ် ခက်ပါတယ်။ ဒါနဲ့ စောင့်နေတာပါ။ ဈေးကွက်က သူ့လက်ကို ပြပြီးတာနဲ့ စိတ်ရှည်သည်းခံမှုက အကျိုးပေးမယ်လို့ ယုံကြည်ပါတယ်။

အခု ကျွန်တော့်ရဲ့ အခြေအနေ -

- Assignment ရထားတဲ့ position တွေအားလုံးကို covered call တွေနဲ့ ကိုင်ထားပါတယ်။
- Put တစ်ခု ကိုင်ထားပါတယ် — BKNG, strike $165, ၃၀% လောက် မြတ်နေပါတယ်။ အစည်းအဝေး မတိုင်ခင် အမြတ်ဘယ်လောက်ဖြစ်ဖြစ် ပိတ်ပါမယ်။
- MSFT, AMZN, CRM LEAPS တွေကို ၅၀% ကျော် အမြတ်နဲ့ ပိတ်လိုက်ပါပြီ။ ဆက်ကိုင်ထားလို့ရပေမဲ့ အကောင့်အရွယ်အစားအရ ပိုပြီး စီမံခန့်ခွဲဖို့ လိုပါတယ်။ ဈေးပိုကျလာရင် ပြန်ဝင်ချင်ပါတယ် — MSFT $450, AMZN $230, CRM $230 လောက်ပေါ့။
- META LEAP (အကြီးဆုံး position) နဲ့ AVGO (ဒုတိယ) ကို ဆက်ကိုင်ထားသလို ORCL နဲ့ UBER LEAPS တွေလည်း ရှိပါတယ်။
- ဒီအပတ် အစောပိုင်းမှာ CRWV နဲ့ IREN တို့အတွက် တစ်လ 0.3 delta covered call တွေ ရောင်းထားပါတယ်။ ဒီလိုလုပ်ရတာ တကယ် မကြိုက်ပေမဲ့ အကောင့်သေးတော့ ဒီလို စီမံခန့်ခွဲမှု လိုအပ်ပါတယ်။
- Cash-secured put တွေ ပိုကစားချင်တာမို့ အရင်းအနှီး ပိုလွတ်အောင် လုပ်ဖို့ လိုပါတယ်။

အနှစ်ချုပ် — စိတ်ရှည်ရှည်နဲ့ စောင့်နေပါတယ်၊ LEAPS တွေနဲ့ assignment တွေကိုလည်း covered ဖြစ်အောင် လုပ်ထားပါတယ်။ ဒီအပတ် အဖြေရမယ်လို့ မျှော်လင့်ပါတယ် — ဈေးကျပြီး liquidation flush ဖြစ်မလား၊ ဒါမှမဟုတ် ပြတ်ပြတ်သားသား တက်သွားမလားပေါ့။

#စတော့ဈေးကွက် #အတိုးနှုန်း #ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု #အမေရိကန်စတော့ #ဘဏ္ဍာရေး

09/10/2026

မဝယ်ခဲ့ရင် နောင်တရနိုင်တဲ့ Stock ၂ ခု

ဒီတစ်ပတ်မှာတော့ ကျွန်တော့် portfolio ထဲကို **ထပ်မံထည့်ဝယ်နေတဲ့ stock ၂ ခု** အကြောင်း ပြောချင်ပါတယ်။ တစ်ခုက long-term portfolio အတွက်ဖြစ်ပြီး နောက်တစ်ခုကတော့ long-term swing အနေနဲ့ ကိုင်ထားဖို့ပါ။

ဒီနှစ်ခုလုံးက လူအများစုနဲ့ ရင်းနှီးပြီးသားဖြစ်တဲ့ company တွေပါ — **Costco နဲ့ Grab** ဖြစ်ပါတယ်။

ပထမဆုံး **COST** ကနေ စလိုက်ရအောင်။

Costco က ကျွန်တော့် long-term portfolio ထဲမှာ ပါတဲ့ stock တစ်ခုဖြစ်ပြီး အခုတလော မထည့်ဖြစ်တာကြာပါပြီ။ အခုတော့ ပြန်ပြီး စတင်ထည့်ဝယ်နေပါတယ်။

Costco က mature business တစ်ခုဖြစ်ပြီး ကျွန်တော့် portfolio ထဲမှာတော့ **conservative stock pick** တစ်ခုပါ။

ဒီဈေးနဲ့ဆို မဖြစ်မနေ cheap နေတာမျိုးတော့ မဟုတ်ပါဘူး။ ဒါပေမယ့် Costco က သမိုင်းတစ်လျှောက် trade လုပ်ခဲ့တဲ့ valuation တွေကိုကြည့်မယ်ဆိုရင် အခု valuation က reasonable ဖြစ်တယ်လို့ ကျွန်တော်ထင်ပါတယ်။

ဒါကြောင့် ဒီ level မှာ စပြီးဝယ်ဖို့ကောင်းတယ်လို့ မြင်ပြီး **$800 အလယ်ပိုင်း (mid-$800s)** အထိ ကျလာရင်တော့ ပိုပြီး တိုးဝယ်သွားမယ်။

နောက်ထပ် ကျွန်တော် ဒီနေရာမှာ ဝယ်ရတာ သဘောကျတဲ့အကြောင်းရင်းက chart ပါ။

Costco ရဲ့ long-term chart မှာ ကျွန်တော်သဘောကျတဲ့ pattern တစ်ခုရှိပါတယ်။ Stock က တစ်ခါတလေ **monthly chart ရဲ့ 12 EMA** ကို ပြန်လာပြီး test လုပ်ပြီးမှ နောက်ထပ် expansion တစ်ခု ပြန်စတတ်ပါတယ်။

သေချာပေါက် ဒီလိုဖြစ်မယ်လို့တော့ မဆိုလိုပါဘူး။ ဒါပေမယ့် ဒီ setup ကိုတော့ ကျွန်တော် သဘောကျပါတယ်။

ပြီးတော့ ရိုးရိုးသားသားပြောရရင် ကျွန်တော်ကိုယ်တိုင် Costco မှာ shopping လုပ်ရတာ သဘောကျပါတယ်။ ဒါကြောင့် consumer တစ်ယောက်အနေနဲ့လည်း သူတို့ရဲ့ business ကို နားလည်ပါတယ်။

Costco က ရေရှည်မှာ **အချိန်ကြာလာတာနဲ့အမျှ တဖြည်းဖြည်းတန်ဖိုးတက်လာနိုင်တဲ့ compounder ကောင်းတစ်ခု** ဖြစ်လာနိုင်တယ်လို့ ကျွန်တော်ယုံကြည်ပါတယ်။

---

အခု ဒုတိယ stock ကတော့ **GRAB** ပါ။

Asia မှာ အချိန်တစ်ခုခု နေဖူးတယ်ဆိုရင် Grab ကို ရင်းနှီးပြီးသားဖြစ်နိုင်ပါတယ်။

Grab က Southeast Asia ရဲ့ အဓိက super-app platform တွေထဲက တစ်ခုဖြစ်ပြီး transportation, delivery နဲ့ financial services စတဲ့ business တွေ လုပ်ကိုင်နေပါတယ်။

ဒီ stock ကတော့ ကျွန်တော့် **Lotto style** နဲ့ ပိုပြီးကိုက်ညီပါတယ်။ ဒါပေမယ့် TE လို stock မျိုးနဲ့ယှဉ်ရင်တော့ risk နည်းနည်းလျော့တယ်လို့ ကျွန်တော်မြင်ပါတယ်။

GRAB က မကြာသေးခင်ကာလအတွင်း တော်တော်လေး ကျဆင်းထားပါတယ်။ Iran war ကြောင့် ဖြစ်လာတဲ့ market concerns တွေနဲ့ robo-taxi event နဲ့ပတ်သက်တဲ့ market reaction တွေကလည်း stock ကို ဖိအားပေးထားပါတယ်။

အခု **$3 ဝန်းကျင်** မှာဆိုရင်တော့ ကျွန်တော့်အမြင်အရ **လျစ်လျူရှုထားဖို့ ခက်လောက်အောင် ဈေးသက်သာလာပြီ** လို့ ထင်ပါတယ်။

Company က သူတို့ရဲ့ growth story ကို ဆက်ပြီး execute လုပ်နိုင်မယ်ဆိုရင် **နောက် 3–5 နှစ်အတွင်း GRAB က $6 stock တစ်ခု ဖြစ်လာနိုင်တယ်** လို့ ကျွန်တော် reasonable လို့ မြင်ပါတယ်။

အရင် post မှာ ပြောခဲ့တဲ့ simple framework နဲ့ပဲ ပြန်တွက်ကြည့်ရအောင်။

**2028 Revenue × Forward P/S Multiple = 2028 Implied Market Cap**

ပြီးရင်—

**Implied Market Cap ÷ Current Market Cap = Potential Upside**

2028 revenue ကို ခန့်မှန်းခြေ **$6.17B** နဲ့ current market cap ကို **$13.26B** ဝန်းကျင်လို့ယူပြီး တွက်ကြည့်မယ်ဆိုရင်—

# # # **Base Case — 3× P/S**

$6.17B × 3 = **$18.50B implied market cap**

ဒါဆို လက်ရှိဈေးကနေ **+39% upside** လောက်ရှိပြီး price target က **$4.53** ဝန်းကျင် ဖြစ်ပါတယ်။

# # # **Bull Case — 4× P/S**

$6.17B × 4 = **$24.67B implied market cap**

ဒါဆို **+86% upside** လောက်ရှိပြီး price target က **$6.04** ဝန်းကျင် ဖြစ်ပါတယ်။

ဒါကြောင့် GRAB က **$3 ဝန်းကျင်မှာတော့ ကျွန်တော် ထပ်ပြီးဝယ်သွားမယ်။**

ဒါပေမယ့် ဒီလို speculative trades တွေနဲ့ ပတ်သက်ပြီး အရေးကြီးတဲ့ disclaimer တစ်ခုတော့ ရှိပါတယ်။

**ဒီလို position တွေက ကျွန်တော့် trading account ရဲ့ 1.5% အောက်မှာပဲ အမြဲရှိပါတယ်။**

ဒါက ရည်ရွယ်ချက်ရှိရှိ လုပ်ထားတာပါ။

ကျွန်တော်က asymmetric upside ကို ရှာနေတာဖြစ်ပေမယ့် thesis မှားသွားပြီး stock က zero အထိ ရောက်သွားတာကိုလည်း portfolio တစ်ခုလုံးကို ထိခိုက်သွားမယ့်အဆင့်အထိ မခံစားရအောင် position size ကို သေးသေးပဲထားပါတယ်။

Company က သူတို့ရဲ့ growth story ကို ဆက်ပြီး execute လုပ်နေသရွေ့တော့ ကျွန်တော့် GRAB shares တွေကို ဆက်ကိုင်ထားဖို့ ဝန်မလေးပါဘူး။

---

နောက်ဆုံးတော့ ဒီတစ်ပတ်ရဲ့ market အကြောင်း ပြောရအောင်။

ဒီတစ်ပတ် market အပေါ်မှာတော့ ကျွန်တော်က အခုထိ **နည်းနည်းတော့ မသေချာသေးပါဘူး။**

Sentiment ကလည်း သိပ်မကောင်းသေးတဲ့အတွက် လောလောဆယ် software trades တွေမှာ profit ယူတာနဲ့ AI infrastructure positions တွေမှာ covered calls ရေးတာကလွဲပြီး သိပ်ပြီး trade မလုပ်ဖြစ်ပါဘူး။

Fed decision လာတော့မယ့်အချိန်မှာ အတင်းအကျပ် trade တွေ လိုက်လုပ်ဖို့က risk တော်တော်များတယ်လို့ ကျွန်တော်မြင်ပါတယ်။

Personally, ကျွန်တော်မြင်ချင်တာက **liquidation flush တစ်ခါဖြစ်ပြီးမှ ပြန်တက်တာ** ဒါမှမဟုတ် **သေသေချာချာ higher trend တစ်ခုထဲကို ဆက်တက်သွားတာ** ပါ။

ကျွန်တော် မလိုချင်တာကတော့ ဒီလို **ဘယ်တက်မလဲ ဘယ်ကျမလဲမသိဘဲ chop ဖြစ်နေတဲ့ market** ပါ။ Market က sideways လှုပ်ပြီး trader တွေကို တစ်ခါဝင်တစ်ခါထွက်နဲ့ shake out လုပ်နေတဲ့ပုံစံမျိုးပေါ့။

ဒါကြောင့် လောလောဆယ်တော့ **ရွေးချယ်ပြီးပဲ trade လုပ်မယ်၊ ရလာတဲ့ profit တွေကို ယူမယ်၊ setup ကောင်းကောင်းတွေကိုပဲ စောင့်မယ်။**

**Trade safe, နောက်တစ်ပတ်မှာ ပြန်တွေ့ကြမယ်။**

#စျေးကွက်

Send a message to learn more

08/30/2026

အမြတ်အများကြီး တက်နိုင်ချေရှိတဲ့ Stock တစ်ခု**

MSFT နဲ့ AMZN leaps တွေကို position ကနေ ထုတ်တော့မယ်လို့ အရင်က ပြောထားပေမယ့် အခုထိတော့ မထုတ်ဖြစ်သေးပါဘူး။ အကြောင်းကတော့ ဒီနှစ်ခုက ကျွန်တော့်အတွက် leverage အနေနဲ့ အရမ်းကောင်းလွန်းနေသေးလို့ပါ။ NVDA earnings ကလည်း ထင်ထားတာထက်ကောင်းတဲ့ result ထွက်လာတဲ့အတွက် လောလောဆယ်တော့ ဆက်ကိုင်ထားမယ်လို့ ဆုံးဖြတ်ထားပါတယ်။

ဒါပေမယ့် infrastructure trades တွေကိုတော့ လုံးဝ ထပ်မတိုးတော့ပါဘူး။ ဒီလအတွင်း ကျွန်တော်လိုချင်တဲ့ price level အထိ dip လာနိုင်မလားဆိုတာပဲ စောင့်ကြည့်သွားမယ်။

တစ်ဖက်မှာလည်း seasonality က ကျွန်တော်တို့ဘက်မှာ သိပ်မရှိသေးပါဘူး။ ဒါကြောင့် market က dip တစ်ခါ ပြန်ရတာကိုလည်း လုံးဝအံ့သြမှာ မဟုတ်ပါဘူး။

အကောင်းဆုံး scenario ဆိုရင် အခု profit ယူပြီး နောက်မှ အဲဒီ leaps တွေကို ပြန်ဝင်တာက ပိုကောင်းနိုင်ပါတယ်။ ဒါပေမယ့် ကျွန်တော်က position တစ်ခုထုတ်ပြီး ပြန်ဝင်တဲ့နေရာမှာ နာမည်ကြီးအောင် ညံ့တဲ့သူဆိုတော့ 😅 လောလောဆယ်တော့ further notice မရမချင်း ဆက်ကိုင်ထားမယ်။

CRM ကိုလည်း software play အနေနဲ့ ဝင်ထားပြီး အခုဆိုရင် အဲဒီ contracts တွေမှာ **60% လောက် profit တက်နေပါပြီ**။ CRM chart ကလည်း major EMAs အားလုံးအပေါ်မှာ ရှိနေပါတယ်။ ဒါကြောင့် CRM က retest တစ်ခါ ပြန်ပေးလာရင် entry အတွက် တော်တော်ကောင်းတဲ့ setup ဖြစ်လာနိုင်ပါတယ်။

ဒီတစ်ပတ်မှာတော့ ကျွန်တော့်ရဲ့ potential multi-bagger stock choices ထဲက တစ်ခုအကြောင်း ပြောချင်ပါတယ်။

ဒီ stock က ကျွန်တော့် portfolio ထဲမှာ **Lotto** category ထဲ ဝင်ပါတယ်။

ကျွန်တော့်အတွက် Lotto ဆိုတာ သတ်မှတ်ချက်က ရိုးရိုးလေးပါ။ နေ့တိုင်းသောက်နေကျ latte တစ်ခွက် မသောက်ဘဲ အဲဒီပိုက်ဆံနဲ့ stock ဝယ်တာပါ။

ကျွန်တော့် thesis မှားသွားပြီး stock က zero အထိ ရောက်သွားရင်တောင် ကျွန်တော်ဆုံးရှုံးမှာက မသောက်ဖြစ်လိုက်တဲ့ latte တွေပဲ ဖြစ်ပါတယ်။

ပြီးတော့ အဲဒီအချိန်ရောက်တဲ့အခါ အဲဒီ latte တွေကို သောက်ခဲ့ရင်တောင် ကိုယ့်ခန္ဓာကိုယ်ထဲမှာ ရှိနေတော့မှာမဟုတ်ပါဘူး။ 😂

ဒီတစ်ပတ်ရဲ့ Lotto stock ကတော့ **T1 Energy (TE)** ပါ။

T1 Energy က U.S. မှာ vertically integrated solar supply chain တည်ဆောက်နေတဲ့ company တစ်ခုပါ။ Solar modules တွေကို ထုတ်လုပ်နေပြီး domestic solar-cell production ကိုလည်း တိုးချဲ့ဖို့ လုပ်ဆောင်နေပါတယ်။ အဓိကအားဖြင့် U.S. ရဲ့ domestic solar manufacturing နဲ့ energy infrastructure ဆက်လက်တိုးတက်လာမယ့် thesis ပေါ်မှာ bet လုပ်နေတဲ့ company လို့ ပြောလို့ရပါတယ်။

အခု ကျွန်တော် high-growth stocks တွေအတွက် သုံးနေကျ **အရမ်းရိုးရှင်းတဲ့ fundamental analysis** ကို ပြပါမယ်။

ကျွန်တော်သုံးတဲ့ framework ကတော့—

**2028 Revenue × Forward P/S Multiple = 2028 Implied Market Cap**

ပြီးရင်—

**Implied Market Cap ÷ Current Market Cap = Potential Upside**

နောက်ဆုံး အဲဒီ upside ကို လက်ရှိ share price နဲ့တွက်လိုက်ရင် 2028 အတွက် rough price target ရလာပါတယ်။

TE အတွက် လက်ရှိ estimates တွေအရ 2028 revenue က ခန့်မှန်းခြေအားဖြင့် **$1.82 billion** လောက်ရှိပါတယ်။ လက်ရှိ TE ရဲ့ market cap ကတော့ **$1.41 billion** ဝန်းကျင်ဖြစ်ပြီး share price က **$4.79** လောက်ပါ။

ဒါဆို scenario သုံးခုနဲ့ တွက်ကြည့်ရအောင်။

# # # **Bear Case — 1× P/S**

$1.82B revenue × 1 = **$1.82B market cap**

ဒါဆို လက်ရှိဈေးကနေ **+29% upside** လောက်ရှိပြီး—

**2028 Price Target = $6.17**

# # # **Base Case — 2× P/S**

$1.82B × 2 = **$3.63B market cap**

ဒါဆို လက်ရှိဈေးကနေ **+158% upside** လောက်ရှိပြီး—

**2028 Price Target = $12.35**

# # # **Bull Case — 3× P/S**

$1.82B × 3 = **$5.45B market cap**

ဒါဆို လက်ရှိဈေးကနေ **+287% upside** လောက်ရှိပြီး—

**2028 Price Target = $18.50**

TE က 4× sales multiple အထိ ရနိုင်ခဲ့မယ်ဆိုရင်တော့ **$24.70/share** လောက်အထိ ဖြစ်နိုင်ပြီး ဒီနေ့ဈေးကနေ **4× ကျော်** တက်နိုင်တဲ့ scenario ဖြစ်ပါတယ်။

သေချာတာတစ်ခုက ဒီဟာက DCF မဟုတ်ပါဘူး။ Revenue ကို multiple တစ်ခုနဲ့မြှောက်ပြီး company တစ်ခုရဲ့ value ကို ဆုံးဖြတ်လို့ မရဘူးဆိုတာလည်း သိပါတယ်။

ဒီ framework မှာ margin, debt, dilution နဲ့ cash flow တွေကို ထည့်မတွက်ထားပါဘူး။

ကျွန်တော်က ဒီနည်းလမ်းကို **potential upside က ဒီလို speculative position တစ်ခုကို ယူဖို့ လုံလောက်အောင်ကြီးမားသလား** ဆိုတာ အကြမ်းဖျင်းတွက်ကြည့်ဖို့ သုံးတာပါ။

အဲဒါကြောင့်ပဲ TE က ကျွန်တော့်ရဲ့ **Lotto category** ထဲမှာ ဝင်တာပါ။

ဒါပေမယ့် အရေးကြီးဆုံးက company ကို ကိုယ်တိုင်သိဖို့ပါ။

သူတို့ဘာလုပ်နေတာကို သဘောကျရမယ်။ သူတို့ဝင်ချင်တဲ့ market က တကယ်ကြီးထွားလာမယ်လို့ ယုံကြည်ရမယ်။ အရေးကြီးဆုံးကတော့ **management က သူတို့ပြောထားတဲ့ plan ကို တကယ် execute လုပ်နိုင်မယ်လို့ ယုံကြည်ရပါမယ်။**

ဒါက ZETA အတွက် ကျွန်တော်သုံးခဲ့တဲ့ framework နဲ့လည်း အတူတူပါပဲ။

အခု ZETA က $30 ကို touch လုပ်လာပြီဆိုတော့ ကျွန်တော့် leaps တွေကို position ကနေ ထုတ်တော့မယ်။

နောက်ပိုင်း post တွေမှာ ဒီလို category ထဲက တခြား stock တွေကိုလည်း share ပေးသွားပါမယ်။ high risk high reward ပါ။

Portfolio ဘက်ကို ပြန်ကြည့်ရင်တော့ CIFR, AMPX, METU, TE နဲ့ BN တို့ကို assignment ရလာတာတွေအပေါ်မှာ **covered calls ဆက်ရောင်းနေပါတယ်။** တချို့ဟာတွေမှာတော့ ကျွန်တော်လိုချင်တဲ့ premium ရလာတာကို စောင့်နေပါတယ်။

CELH နဲ့ UBER မှာလည်း weekend တစ်လျှောက် running puts တွေရှိပါတယ်။နောက်အပတ်မှာတော့ RKLB ကို wheel strategy နဲ့ ဝင်ဖို့ စိတ်ဝင်စားနေပါတယ်။ တခြားအခွင့်အရေးတွေ ပေါ်လာရင်လည်း ကြည့်သွားမယ်။

#စျေးကွက် #ချမ်းသာချင်ရင် #စတော့ဝယ်

အမြဲတမ်းလိုပဲ — **trade safe.**

08/23/2026

# AI stocks ကနေ အခြား Sector တွေဘက်ကို ပြောင်းရွှေ့ခြင်း

ဒီအပတ်မှာတော့ ကျွန်တော် ဘာမှလုပ်ဖြစ်မယ်မထင်ပါဘူး။ ဒါပေမယ့် ပြီးခဲ့တဲ့အပတ်မှာ ဘာတွေလုပ်ခဲ့လဲ၊ ရှေ့ဆက်ပြီး ဘာတွေကို စောင့်ကြည့်နေသလဲဆိုတာ ပြောစရာတော့ အများကြီးရှိပါတယ်။

ဒီအပတ်မှာ trade မလုပ်ဖြစ်လောက်တဲ့ အဓိကအကြောင်းရင်းကတော့ **ဗုဒ္ဓဟူးနေ့ market close ပြီးတဲ့နောက် NVDA earnings** ရှိတာနဲ့၊ အဲ့ဒီနောက် weekend မှာ နာမည်ကြီး **Jackson Hole Symposium** ရှိတာကြောင့်ပါ။ Market ကို အကြီးအကျယ် လှုပ်ခတ်စေနိုင်တဲ့ event နှစ်ခု ဆက်တိုက်ရှိနေတာကြောင့် market reaction ကို မမြင်ရသေးခင် အတင်း trade လုပ်ဖို့ အကြောင်းမရှိဘူးလို့ မြင်ပါတယ်။

# # # AI Infrastructure ကနေ တဖြည်းဖြည်း ပြောင်းနေခြင်း

ပြီးခဲ့တဲ့အပတ်မှာတော့ ကျွန်တော်ရဲ့ AI infrastructure trades တွေကို အများစု trim လုပ်ခဲ့ပါတယ်။

ပြီးခဲ့တဲ့ newsletter မှာလည်း ဒီအကြောင်းကို ပြောထားခဲ့ပြီးသားပါ။ အခု AI stocks တွေရဲ့ price action ကို ကြည့်ပြီးတော့ AI infrastructure ကနေ exposure တချို့ကို လျှော့ပြီး **software, consumer tech နဲ့ retail** ဘက်ကို ပြောင်းတာ ပိုကောင်းမယ်လို့ ပိုပြီးယုံကြည်လာပါတယ်။

ဒါက AI ဒါမှမဟုတ် big tech တွေအပေါ် bearish ဖြစ်သွားတာတော့ မဟုတ်ပါဘူး။ လုံးဝမဟုတ်ပါဘူး။ အားလုံးသိတဲ့အတိုင်း ကျွန်တော်က big tech trades တွေကို အရမ်းကြိုက်ပါတယ်။ ဒါပေမယ့် လက်ရှိ AI infrastructure တွေရဲ့ weakness ကိုကြည့်ရင် တခြား sector တွေမှာ risk/reward က ပိုကောင်းလာတယ်လို့ မြင်ပါတယ်။

ဒီအပတ်မှာ ကျွန်တော် စောင့်ကြည့်နေတာက **NVDA earnings နဲ့ Jackson Hole က AI trade ကို ပြန်ပြီး revive လုပ်ပေးနိုင်မလား** ဆိုတာပါ။

အမှန်အတိုင်းပြောရရင်တော့ ပြန်တက်စေချင်ပါတယ်။

ဘာလို့လဲဆိုတော့ **AI trade ဆက်ပြီး fade ဖြစ်လာရင် ကျွန်တော့်ရဲ့ ကျန်နေသေးတဲ့ calls တွေအပေါ် ဆုံးဖြတ်ချက်တချို့ ချရတော့မှာပါ။** ဒီနေရာမှာ underlying shares တွေကို ရောင်းမယ့်အကြောင်း ပြောတာမဟုတ်ပါဘူး။ **Leverage ပါတဲ့ call positions တွေကိုပဲ ပြောတာပါ။** အဲ့ဒီ position တွေက risk ပိုများတဲ့အတွက်ပါ။

# # # Big-Tech LEAPS တွေကလည်း ဖြတ်ဖို့ စောင့်နေတဲ့အဆင့်မှာပါ

ကျွန်တော့်မှာ big-tech LEAPS တွေ ရှိနေသေးပေမယ့် အခုတော့ **တစ်ခုစီပဲ ကျန်ပါတော့တယ်။**

AI trade ဆက်ပြီး အားနည်းလာမယ်ဆိုရင်တော့ အဲ့ဒီ LEAPS တွေကနေ completely out ဖြစ်သွားမှာပါ။

ဒါကြောင့် နောက်အပတ် newsletter မှာ

> **“MSFT နဲ့ AMZN LEAPS တွေကိုလည်း ထွက်လိုက်ပြီ”**

လို့ ပြောလာရင်လည်း မအံ့ဩကြပါနဲ့။

လက်ရှိမှာ အဲ့ဒီ position တွေက **60% လောက် profit** ရနေပြီဆိုတော့ profit ကို lock in လုပ်လိုက်တာက မကောင်းတဲ့ outcome တော့ မဟုတ်ပါဘူး။

ဒီအချိန်မှာ company ကို ကြိုက်လို့ဆိုပြီး position ကို မဖြစ်မနေ ဆက်ကိုင်ထားတာထက် **ရထားတဲ့ profit ကို ကာကွယ်ထားတာကို ပိုကြိုက်ပါတယ်။**

# # # နောက်တစ်ခုက Crypto

နောက်ထပ်ပြောချင်တာကတော့ **crypto** ပါ။

Honestly, Bitcoin က အခုမှ Bitcoin ဖြစ်သင့်သလို လှုပ်ရှားလာတယ်လို့ ခံစားရပါတယ်။

ကျွန်တော်လည်း လုံလောက်အောင် accumulate လုပ်ပြီးပြီဆိုတော့ အခုကစပြီး **DCA ကို ရပ်ထားပြီး ဒီ position ကိုပဲ ဆက်ကြည့်တော့မှာပါ။**

ဒီနေရာမှာတော့ **လုံးဝ ထပ်မဝယ်တော့ပါဘူး။** ဒီလောက်တက်လာပြီးတဲ့နောက် sharp pullback ဖြစ်နိုင်တဲ့ risk က မနည်းတော့လို့ ဒီနေရာမှာ လိုက်ဝယ်တာကို မကြိုက်ပါဘူး။

အစား market က confirmation တစ်ခုခုပေးလာတဲ့အထိ စောင့်ပြီး အဲ့ဒီအချိန်မှ crypto ကို ဘယ်လို play လုပ်မလဲ စဉ်းစားပါမယ်။

# # # Wheel မှာလည်း Diversification ပိုလုပ်လာတယ်

Wheel ဘက်မှာတော့ ပြီးခဲ့တဲ့အပတ်က **BN နဲ့ RKT assigned ဖြစ်ခဲ့ပါတယ်။**

အဲ့ဒါကိုတော့ ကျွန်တော် မဆိုးဘူးလို့ မြင်ပါတယ်။

တကယ်တော့ ဒီ assignment တွေက လက်ရှိ portfolio နဲ့ပတ်သက်ပြီး ကျွန်တော်လုပ်နေတဲ့အရာကို တော်တော်လေး ထင်ဟပ်နေပါတယ်။ AI trade တစ်ခုတည်းပေါ်မှာ exposure အရမ်းများနေတာကို တဖြည်းဖြည်း လျှော့ပြီး တခြား sector တွေဘက်ကို diversify လုပ်နေတာပါ။

အခုလည်း **WMT $100 put** တစ်ခု run နေပါတယ်။

WMT က oversold ဖြစ်နေတယ်လို့ မြင်တဲ့အတွက် $100 မှာ assigned ဖြစ်သွားရင်တောင် ကျွန်တော်အတွက် တော်တော်ကောင်းတဲ့ entry ဖြစ်မယ်လို့ ထင်ပါတယ်။

# # # ဒီအပတ်အတွက် ကျွန်တော့် Mantra

ပုံမှန်ဆိုရင် trade လုပ်ဖို့ opportunity တွေ လိုက်ရှာနေတတ်ပေမယ့် ဒီအပတ်မှာတော့ ကျွန်တော့် mantra က ရိုးရိုးလေးပါပဲ—

**“No position is a position.”**

NVDA earnings ရှိတယ်။ Jackson Hole ရှိတယ်။ Market က ဘယ်လို reaction ပြမလဲဆိုတာ မမြင်ရသေးခင် အလောတကြီး ဆုံးဖြတ်စရာ မလိုပါဘူး။

နောက်တစ်ဆင့် ဘာဖြစ်မလဲဆိုတာကို ကြိုတင်ခန့်မှန်းဖို့ မလိုပါဘူး။

Market က setup ကောင်းတစ်ခု ပေးလာတဲ့အချိန်မှာ **တုံ့ပြန်ဖို့ ready ဖြစ်နေဖို့ပဲ လိုပါတယ်။ #စတော့ #ချမ်းသာချင်ရင် #စျေးကွက်

**Trade safe.**

08/17/2026

အခုချိန်မှာ ထပ်ဝယ်လို့ကောင်းနေသေးတဲ့ Stocks များ

ဒီအပတ်မှာတော့ ပုံမှန် Market Recap လုပ်မယ့်အစား **အခုချိန်မှာ ထပ်ပြီးဝယ်ဖို့ကောင်းနေသေးတဲ့ Stock တွေ** အကြောင်း ပြောချင်ပါတယ်။ ဒါပေမယ့် ဒီတစ်ခါတော့ ပုံမှန်ပြောနေကျ High-growth Tech stocks တွေကို မပြောပါဘူး။

ကျွန်တော့်ရဲ့ Long-term Portfolio က Technology ဘက်မှာ အတော်လေးအလေးချိန်များပြီး Risk ကိုလည်း တော်တော်လက်ခံနိုင်တဲ့သူပါ။ ဒါကြောင့် ဒီ List ထဲမှာ META, AMZN, NVDA လို ပုံမှန်ပြောနေကျ Tech stocks တွေ မပါပါဘူး။

ဒီတစ်ခါကတော့ **Portfolio ကို Diversify လုပ်ချင်တဲ့သူတွေအတွက်** စိတ်ဝင်စားစရာကောင်းတဲ့ Company တွေကို ရွေးထားတာပါ။ သူတို့မှာ Strong Competitive Advantage၊ Recurring Revenue၊ ခိုင်မာတဲ့ Business Model တွေရှိသလို Economy ရဲ့ မတူညီတဲ့ Sector တွေကိုလည်း Exposure ရစေပါတယ်။

ဒီထဲက တချို့ကို ကျွန်တော်ကိုယ်တိုင် Long-term Portfolio ထဲမှာမထားဘဲ **Long-term Swing Trade** အနေနဲ့ပဲ ကြည့်နေပါတယ်။ ဘာကြောင့်လဲဆိုတော့ ကျွန်တော့် Core Portfolio ထဲကို ထည့်မယ့် Stock တွေကို တော်တော်ရွေးချယ်ပါတယ်။

ဒီအပတ်မှာ ကျွန်တော်ကြည့်နေတဲ့ Stocks တွေကတော့—

# # # 1. ISRG — Intuitive Surgical

**Sector: Healthcare / Medical Devices**

Intuitive Surgical က Robotic-Assisted Surgery နယ်ပယ်မှာ Leader ဖြစ်ပြီး သူတို့ရဲ့ အဓိကထုတ်ကုန်က **da Vinci Surgical System** ပါ။

Healthcare Technology ကဏ္ဍရဲ့ ရေရှည်တိုးတက်မှုနဲ့ ကုမ္ပဏီရဲ့ Market Position ခိုင်မာတာက ဒီ Stock ကို စိတ်ဝင်စားစရာဖြစ်စေပါတယ်။ Surgical Systems တွေကိုရောင်းတာအပြင် Instruments နဲ့ Services တွေကနေ Recurring Revenue လည်းရပါတယ်။

**Bear:** $330
**Neutral:** $450
**Bull:** $520

ကျွန်တော့်အတွက်တော့ Growth ရှိနေတုန်း Healthcare Exposure ရနိုင်တဲ့ Stock ကောင်းတစ်ခုပါ။

# # # 2. SPGI — S&P Global

**Sector: Financial Data / Ratings**

S&P Global က Credit Ratings၊ Financial Data၊ Indices နဲ့ Analytics စတဲ့ Financial Information Services တွေကို ပေးပါတယ်။

တစ်နည်းပြောရရင် Financial System တစ်ခုလုံးက အားကိုးအသုံးပြုနေရတဲ့ **Financial Infrastructure Business** တစ်ခုပါ။

**Bear:** $350
**Neutral:** $475
**Bull:** $550

ကျွန်တော်က ဒီလို Business Model တွေကို သဘောကျပါတယ်။ Margin ကောင်းတယ်၊ Recurring Demand ရှိတယ်၊ Competitive Position လည်း ခိုင်မာတယ်။

# # # 3. MCD — McDonald's

**Sector: Consumer / Restaurants**

McDonald's က ကမ္ဘာ့အကြီးဆုံး Restaurant Brands တွေထဲက တစ်ခုပါ။ ဒါပေမယ့် Investment Thesis က Burger ရောင်းတာထက် ပိုစိတ်ဝင်စားစရာကောင်းပါတယ်။

Franchise Model ကို အဓိကအသုံးပြုထားတာကြောင့် Cash Flow က တော်တော် Predictable ဖြစ်ပြီး Business Economics ကလည်း ခိုင်မာပါတယ်။

**Bear:** $245
**Neutral:** $325
**Bull:** $375

ဒီ List ထဲမှာ Defensive Side ကနေကြည့်ရင် နားလည်ရလွယ်တဲ့ Stock တစ်ခုပါ။

# # # 4. WM — Waste Management

**Sector: Industrials / Environmental Services**

Waste Management က သိပ်စိတ်လှုပ်ရှားစရာမကောင်းတဲ့ Business တစ်ခုပါ — ဒါပေမယ့် အဲ့ဒါကပဲ ကျွန်တော်ကြိုက်တဲ့အချက်ပါ။

အမှိုက်သိမ်းဆည်းခြင်း၊ စွန့်ပစ်ခြင်း၊ Recycling စတဲ့ Services တွေက မဖြစ်မနေလိုအပ်တဲ့ Essential Services တွေဖြစ်ပြီး Demand ကလည်း တော်တော်တည်ငြိမ်ပါတယ်။

**Bear:** $200
**Neutral:** $260
**Bull:** $290

NVDA လို Growth မျိုးတော့ ရမှာမဟုတ်ပါဘူး။ ဒါပေမယ့် ဒီ List ထဲမှာ ရှာနေတာက အဲဒါမဟုတ်ပါဘူး။ Portfolio နဲ့ လုံးဝမတူတဲ့ Industry တစ်ခုထဲက ခိုင်မာတဲ့ Business တစ်ခုကို ထည့်ချင်တာပါ။

# # # 5. VICI — VICI Properties

**Sector: Real Estate / REIT**

VICI က အဓိကအားဖြင့် Casinos နဲ့ Entertainment-related Properties တွေအပါအဝင် Experiential Real Estate တွေကို ပိုင်ဆိုင်ထားပါတယ်။

စိတ်ဝင်စားစရာကောင်းတာက Replicate လုပ်ရခက်တဲ့ Properties တွေကို ပိုင်ဆိုင်ထားပြီး Long-term Leases တွေကနေ အတော်လေး Predictable Revenue ရရှိတာပါ။

**Bear:** $22
**Neutral:** $32
**Bull:** $38

Traditional Residential ဒါမှမဟုတ် Office Real Estate မဟုတ်ဘဲ Real Estate Exposure ရချင်ရင် ကျွန်တော်သဘောကျတဲ့ နည်းလမ်းတစ်ခုပါ။

# # # 6. LVMH

**Sector: Luxury / Consumer**

LVMH က ကမ္ဘာ့အကြီးဆုံး Luxury Companies တွေထဲက တစ်ခုဖြစ်ပြီး Louis Vuitton၊ Dior၊ Tiffany & Co.၊ Bulgari စတဲ့ Brand ကြီးတွေကို ပိုင်ဆိုင်ထားပါတယ်။

ဒီမှာ Investment Thesis က Luxury Spending တစ်ခုတည်းကို ကြည့်တာမဟုတ်ပါဘူး။ **ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်းမှာ Brand Power အရမ်းခိုင်မာပြီး Pricing Power ရှိတဲ့ Brand Portfolio တစ်ခုကို ဝယ်ယူထားတာ** လို့ မြင်ပါတယ်။

**Bear:** €420
**Neutral:** €600
**Bull:** €700

Luxury Sector က Weak Period တစ်ခုကို ဖြတ်သန်းနေချိန်မှာ Market က ဒီလို Company တွေရဲ့ Long-term Growth Story ကို အရမ်းအနုတ်လက္ခဏာနဲ့ Price လုပ်လာရင် ပိုစိတ်ဝင်စားစရာကောင်းလာမယ်လို့ ကျွန်တော်မြင်ပါတယ်။

# # # 7. BN — Brookfield

**Sector: Alternative Asset Management / Infrastructure**

Brookfield က Infrastructure၊ Real Estate၊ Renewable Power နဲ့ အခြား Real Assets တွေမှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံတဲ့ Global Alternative Asset Manager တစ်ခုပါ။

ဒီ Stock ကတော့ ကျွန်တော့် **Long-term Portfolio ထဲမှာရှိပြီးသား** ဖြစ်ပါတယ်။ အထူးသဖြင့် Technology ဘက်မှာ အလေးချိန်များတဲ့ Portfolio အတွက် Business က လုံးဝမတူတဲ့ Sector တွေကို Exposure ရစေတဲ့အတွက် ဒီ List နဲ့လည်း အတော်ကိုကိုက်ညီပါတယ်။

**Bear:** $35
**Neutral:** $50
**Bull:** $60

# # # 8. MELI — MercadoLibre

**Sector: E-commerce / Fintech**

MercadoLibre ကို တစ်နည်းပြောရရင် Latin America ရဲ့ **Amazon + PayPal + Logistics Ecosystem** လို့ ပြောလို့ရပါတယ်။

E-commerce Marketplace၊ Payments၊ Logistics နဲ့ Financial Services တွေကို တစ်ခုတည်းသော Ecosystem အဖြစ် တည်ဆောက်ထားပါတယ်။

ဒီ Stock ကလည်း ကျွန်တော့် **Long-term Portfolio ထဲမှာရှိပြီးသား** ဖြစ်ပါတယ်။ အဓိကအားဖြင့် US Mega-cap Tech တွေနဲ့ မတူတဲ့ Geographic နဲ့ Economic Growth Story ကနေ Growth ရတာကြောင့် သဘောကျပါတယ်။

**Bear:** $1,650
**Neutral:** $2,200
**Bull:** $2,600

# # ဘာကြောင့် ဒီ Stocks တွေလဲ?

ဒီ List ရဲ့ အဓိကရည်ရွယ်ချက်က ဒီ Stocks တွေက ကျွန်တော့်ရဲ့ Technology Holdings တွေထက် ပိုပြီး Outperform လုပ်မယ်လို့ ပြောတာမဟုတ်ပါဘူး။

အဓိကက **Portfolio တစ်ခုလုံးကို Economic Story တစ်ခုတည်းပေါ်မှာ မမှီခိုစေချင်တာပါ။**

AI နဲ့ Mega-cap Technology တွေ ဆက်ပြီးတက်နေရင် ကျွန်တော့် Core Portfolio ကနေ အကျိုးအမြတ်ရနေဦးမှာပါ။ ဒါပေမယ့် Market Environment မတူတာတွေကြားမှာလည်း Portfolio ကို ဆက်ပြီး Compound လုပ်နိုင်ဖို့ Healthcare၊ Financial Infrastructure၊ Consumer၊ Essential Services၊ Real Estate၊ Luxury နဲ့ Alternative Assets တွေမှာ Exposure ရှိထားချင်ပါတယ်။

**ဒီ List ထဲမှာ ကျွန်တော်အကြိုက်ဆုံးတွေကတော့ —**

**ISRG, SPGI, LVMH** → Growth + Quality
**WM, MCD** → Defensive
**VICI** → Real Estate / Income
**BN, MELI** → Long-term Portfolio Holdings

#စတော့ #ချမ်းသာချင်ရင်

အထက်က Price Targets တွေက **ကျွန်တော့်ရဲ့ ကိုယ်ပိုင် Bear / Neutral / Bull Scenario တွေ** ဖြစ်ပြီး Wall Street ရဲ့ Consensus Target တွေ မဟုတ်ပါဘူး။ ပြီးတော့ Bottom ကို တိတိကျကျဖမ်းဖို့ ကြိုးစားတာထက် Position တွေကို တဖြည်းဖြည်းတည်ဆောက်သွားတာကို ပိုနှစ်သက်ပါတယ်။

08/09/2026

Stocks တွေ တက်နေပြီ! အခုဝယ်ရင် နောက်ကျသွားပြီလား?
# အပတ်စဉ် US Stock Market Outlook (ဩဂုတ် ၁၀ – ၁၄)

အခု Stocks တွေ တက်နေပါပြီ။ ပြီးခဲ့တဲ့အပတ်က ကျွန်တော်ပြောခဲ့တဲ့ Plan အတိုင်း Positions တွေကို Add လုပ်ခဲ့မယ်ဆိုရင် အခုဆို အတော်လေး Profit ရနေကြပြီလို့ ထင်ပါတယ်။

အထူးသဖြင့် Short-term Calls တွေကို ကျွန်တော်ကိုယ်တိုင်လည်း Profit တချို့ Take လုပ်ပြီးပါပြီ။

QQQ တစ်ပတ်အတွင်း **10% လောက် တက်လာတာ** ဆိုတော့ အခုနေရာမှာတော့ အရမ်း Greedy ဖြစ်လို့ မရတော့ပါဘူး။

လာမယ့်အပတ်မှာတော့ **Neo-clouds** နဲ့ **Space Stocks** တွေရဲ့ Earnings တွေကို အဓိက စောင့်ကြည့်သွားမယ်။

SPY အတွက်တော့ အကယ်၍ တစ်ခုခုကြောင့် **760 ဝန်းကျင်အထိ ပြန်ကျလာခဲ့ရင် Calls ဝယ်ဖို့** စိတ်ဝင်စားပါတယ်။

ဒီအပတ်မှာ အဓိကအချက် ၂ ခုကို ပြောချင်ပါတယ်—

1. **အခုဝယ်ဖို့ နောက်ကျသွားပြီလား? ဘယ် Stocks တွေကို အခုထိ ဝယ်လို့ရသေးလဲ?**
2. **ကျွန်တော့် Portfolio ကို ဘာလုပ်နေသလဲ?**

---

# ၁။ အခုဝယ်ဖို့ နောက်ကျသွားပြီလား?

ဒီအပိုင်းက တကယ်အရေးကြီးပါတယ်။

အခု Market Momentum က **Memory Stocks တွေကနေ Big Tech, Software, Consumer Tech နဲ့ Retail ဘက်ကို ပြန်ရွေ့လာပုံရပါတယ်။**

အထူးသဖြင့် War အဆုံးသတ်သွားမယ်ဆိုရင် ဒီ Sector တွေက အရမ်းပြင်းပြင်းထန်ထန် Run နိုင်ပါတယ်။

ဒါကိုတော့ သံသယမရှိပါဘူး။

# # # Big Tech

Big Tech တွေကို Dip မှာ ဝယ်ဖို့ ကျွန်တော် အစကတည်းက အမြဲပြောလာခဲ့ပါတယ်။

အခုတော့ သူတို့က Low တွေကနေ တော်တော်လေး ပြန်တက်လာပြီးပါပြီ။

Valuation အရ ကြည့်ရင်တော့—

* META
* NVDA
* MSFT
* AMZN

တို့က အခုထိ Fair Value အတွင်းမှာ ရှိနေသေးတယ်လို့ မြင်ပါတယ်။

ဒါပေမယ့် ကျွန်တော်ကိုယ်တိုင်တော့ အခုအချိန်မှာ Long-term အတွက် ထပ်ပြီး Aggressively Add မလုပ်တော့ပါဘူး။ Low မှာတုန်းက ဒီ Stocks တွေကို လုံလောက်အောင် Aggressively Accumulate လုပ်ထားပြီးသား ဖြစ်လို့ပါ။

ဒီအဓိပ္ပာယ်နဲ့ဆိုရင်—

**Big Tech ကို အခုမှ စဝင်မယ်ဆိုရင် နည်းနည်းနောက်ကျပါပြီ။**

# # # ဒါပေမယ့် Software, Consumer Tech နဲ့ Retail အတွက်တော့ မနောက်ကျသေးပါဘူး။

ဒီ Sector တွေထဲမှာ အခုထိ Opportunity တွေ ရှိနေသေးတယ်လို့ မြင်ပါတယ်။

လာမယ့်အပတ်မှာ ဒီ Sector တွေကို ပိုပြီး လေ့လာသွားမယ်။

ပြီးတော့ ကျွန်တော်ကိုယ်တိုင် လက်ရှိကိုင်ထားတဲ့ ဒါမှမဟုတ် စိတ်ဝင်စားနေတဲ့ Stocks တွေကို ဒုတိယအပိုင်းမှာ ပြောပြပါမယ်။

---

# ၂။ ကျွန်တော့် Portfolio ကို ဘာလုပ်နေသလဲ?

ပထမဆုံး Update ကတော့ **CIFR ကို Assignment ရခဲ့ပါတယ်။**

ပုံမှန်အတိုင်း အဲဒီ Shares တွေကို Covered Calls ရောင်းသွားမယ်။

လက်ရှိ Assignment ရထားတဲ့ Stocks တွေရဲ့ Breakeven ကတော့—

* **TE — $4.77**
* **IREN — $29**
* **METU — $18.91**

ဖြစ်ပါတယ်။

ROI က အဓိပ္ပာယ်ရှိနေသရွေ့ Covered Calls တွေကို ဆက်ပြီး Roll လုပ်သွားမယ်။

မြင်လား?

**ဒါကြောင့်ပဲ ကျွန်တော် Wheel Strategy ကို ကြိုက်တာပါ။**

လက်ရှိ ကျွန်တော့် Assignments အားလုံးက Current Price အောက်မှာ အတော်လေး Cushion ရှိနေပါတယ်။

ဒါကြောင့်—

Stock တွေ ပြန်တက်ပြီး Call Away ဖြစ်သွားရင် **Profit ကောင်းကောင်းရမယ်။**

Stock တွေ ပြန်ကျသွားရင်လည်း **ထပ်ကျဖို့ Room အများကြီး ရှိသေးတယ်။**

အဲဒီအတွက် Wheel Strategy က ဒီလို Volatile Market မှာ တော်တော်အသုံးဝင်ပါတယ်။

---

# # LEAPS

လက်ရှိ Long-term LEAPS တွေကတော့—

* **MSFT — Dec 2027**
* **AMZN — Dec 2027**
* **META — Dec 2027**

ဒီ Positions တွေကိုတော့ အပြောင်းအလဲမလုပ်ပါဘူး။

ကျွန်တော်က ဒီ Stocks တွေကို Full Expansion ဒါမှမဟုတ် Valuation **Re-rating** ဖြစ်တဲ့အထိ ကိုင်ထားဖို့ ရည်ရွယ်ထားပါတယ်။

ဒါကြောင့်—

**No change here.**

---

# # NVDA

လောလောဆယ် **NVDA January 2027 LEAP** ကို Earnings ကျော်တဲ့အထိ ဆက်ကိုင်ထားဖို့ စီစဉ်ထားပါတယ်။

ပြီးခဲ့တဲ့ Post တွေမှာ ပြောခဲ့သလို **NVDA နဲ့ AVGO ရဲ့ Chart တွေက Swing Trade အတွက် တော်တော်လေး Perfect ဖြစ်နေပါတယ်။**

ဒါကြောင့် အခုတော့ ဒီနှစ်ခုကို နည်းနည်းထပ် Run ဖို့ ဆက်ကိုင်ထားမယ်။

---

# # အခုအချိန်မှာ ဝင်လို့ရသေးတယ်လို့ ကျွန်တော်မြင်တဲ့ Stocks

လက်ရှိမှာ ကျွန်တော်ကိုင်ထားတဲ့ Stocks တွေထဲမှာ—

* **UBER — Dec 2027 LEAP**
* **ORCL — Dec 2027 LEAP**

တို့လည်း ရှိပါတယ်။

ဒီ Stocks တွေကတော့ **အခုအချိန်မှာ ဝင်လို့ရသေးတယ်** လို့ ကျွန်တော်မြင်ပါတယ်။

ဒါ့အပြင် ကျွန်တော်ကိုယ်တိုင်လည်း—

* **NOW**
* **NFLX**

ထဲ ဝင်ဖို့ သေချာစဉ်းစားနေပါတယ်။

NFLX ကိုတော့ Long-term Swing အတွက် Shares ကိုင်ထားပြီးသားပါ။

---

# # MELI

Earnings Reaction ကို ကြည့်ပြီး **MELI ကို ထပ်ဝယ်ခဲ့ပါတယ်။**

ဒီ Stock ကို Long-term အတွက် ကျွန်တော် တော်တော်လေး ယုံကြည်ပါတယ်။

ကျွန်တော် Position Size အကြီးကြီး မလုပ်ထားရတဲ့ အဓိကအကြောင်းရင်းကတော့—

**International Stock ဖြစ်နေလို့ပါ။**

မဟုတ်ရင် ဒီ Stock ကို ပိုပြီး Size ကြီးကြီး ကိုင်ထားချင်ပါတယ်။

---

# # ZETA

ZETA LEAP အတွက်တော့—

**အခုဝင်မယ်ဆိုရင် သေချာပေါက် နောက်ကျပါပြီ။**

$30 ရောက်လာရင် Profit တချို့ Take လုပ်မယ်။

ပြီးရင် ကျန်တဲ့ Position ရဲ့ တစ်ဝက်ကို Stop Loss နဲ့ ဆက်ကိုင်ထားပြီး Trade ကို **Free Trade** ဖြစ်အောင် လုပ်သွားမယ်။

Market က Software Stocks တွေဘက်ကို Momentum ပြန်ပေးလာတာကြောင့် ZETA က **$40 အထိ Run သွားရင်တောင် ကျွန်တော် အံ့ဩမှာ မဟုတ်ပါဘူး။**

ကျွန်တော့်မှာ **Dec 2027 LEAP** ဖြစ်တဲ့အတွက် ဒီ Risk ကို ယူဖို့ အချိန်အများကြီး ရှိနေပါတယ်။

---

# နောက်ဆုံးအမြင်

Market က အခု Momentum ပြန်ရလာပါတယ်။

ဒါပေမယ့် Stocks အားလုံးကို တစ်ပြိုင်နက်တည်း လိုက်ဝယ်ဖို့တော့ မလိုပါဘူး။

Big Tech တချို့မှာ ကျွန်တော်တို့ နည်းနည်းနောက်ကျနေပြီဖြစ်ပေမယ့် **Software, Consumer Tech နဲ့ Retail** တွေမှာတော့ အခွင့်အရေးတွေ ရှိနေသေးတယ်လို့ မြင်ပါတယ်။

အခုအချိန်မှာ အရေးကြီးဆုံးက **ဘယ် Sector ကို Money Rotation ရောက်လာနေသလဲ** ဆိုတာကို လိုက်ကြည့်ဖို့ပါ။

အမြဲလိုပဲ—

**Trade Safe.**

Send a message to learn more