Ha Phan CPA

The Qualified Business Income (QBI) deduction is now permanent. This allows eligible taxpayers to plan ahead and potentially reduce their taxable income year after year.

Khoản khấu trừ Thu nhập Doanh nghiệp (QBI) hiện đã có hiệu lực vĩnh viễn. Điều này cho phép những người nộp thuế đủ điều kiện (thường là dọa nghiệp nhỏ) có thể lập kế hoạch trước và có khả năng giảm thu nhập chịu thuế của mình qua từng năm.

Running a comes with tax responsibilities, no matter how much you earn.
You must file a tax return with the every year, even if you don’t have taxable income. Depending on your business type and activity, you may also need to pay certain business taxes.
The IRS offers secure payment options like a Business Tax Account, Direct Pay, and Electronic Federal Tax Payment System to keep you on track.
You may qualify for the Qualified Business Income deduction, which can reduce your taxable income.
Learn what to pay, when to pay, and how to pay securely: www.irs.gov/payments

The Child Tax Credit helps families get a tax break. You may be able to claim the credit even if you don't normally file a tax return. Use the Interactive Tax Assistant to check whether your child qualifies: https://ow.ly/sKPE50YGJuw

The has announced tax relief for individuals and businesses in Tennessee who were affected by Winter Storm Fern that began on Jan. 22, 2026. Affected individuals and businesses will have until May 22, 2026, to file returns and pay any taxes that were originally due during this period. https://ow.ly/NXu550YEyq7

are invited to attend the upcoming webinar, Americans Abroad: Tax Obligations, Tax Relief and Reporting Requirements, on April 21 at 2 p.m. Eastern. This free event will identify reporting requirements for U.S. citizens and resident aliens living and working outside the U.S. and explain:

• Requirements for reporting foreign assets or investments
• Requirements for claiming the foreign earned income exclusion
• How to obtain relief through the Foreign Tax Credit
• U.S. employment tax obligations for taxpayers living and working abroad

A live Q&A will also be held during the session. can earn up to two CE credits. Learn more and register here: https://ow.ly/k0b950YhR1n

1. File Your Tax Return As Soon As Possiblein
Even if you cannot pay the full amount owed, file your return immediately.
The IRS charges two main penalties:
• Failure-to-file penalty
• Failure-to-pay penalty
The failure-to-file penalty is much higher. Filing quickly reduces how much you owe in penalties.
If you are expecting a refund, there is no penalty for filing late — but you must file within three years to claim your refund.
2. Pay What You Can
If you owe taxes but cannot pay the full amount:
• Pay as much as possible right away.
• This reduces interest and penalties.
• The IRS charges daily interest on unpaid balances.
Even partial payment helps.
3. Set Up a Payment Plan
The IRS offers installment agreements if you cannot pay in full.
Short-Term Payment Plan
• Up to 180 days to pay
• No setup fee
• Interest and penalties still apply
Long-Term Installment Agreement
• Monthly payments
• Setup fee may apply
• Apply online through the IRS website
For larger balances or financial hardship, you may qualify for:
• Offer in Compromise (OIC) – settle for less than you owe
• Currently Not Collectible (CNC) status – temporary pause on collections
4. Request Penalty Relief (If Eligible)
You may qualify for penalty removal if:
• This is your first time filing late (First-Time Penalty Abatement)
• You had reasonable cause (serious illness, natural disaster, etc.)
You can call the IRS or submit a written request explaining your situation.
5. File Missing Past Returns
If you missed multiple years:
• File them in order (oldest year first).
• The IRS may file a “Substitute for Return” on your behalf, which usually results in higher taxes owed.
• Filing your own return ensures you claim deductions and credits properly.
6. State Taxes Matter Too
If you live in a state with income tax, you must also address late state filings. Each state has its own penalty structure and payment plans.
7. Avoid Future Late Filing
To prevent this situation next year:
• File for an extension (Form 4868) before April 15
• Remember: an extension gives you more time to file, not more time to pay
• Keep organized records throughout the year
• Work with a tax professional if needed

1. Nộp Tờ Khai Thuế Càng Sớm Càng Tốt

Ngay cả khi bạn không thể thanh toán toàn bộ số tiền còn nợ, hãy nộp tờ khai thuế ngay lập tức.

IRS áp dụng hai loại tiền phạt chính:

• Phạt vì không nộp hồ sơ (Failure-to-file penalty)
• Phạt vì không thanh toán (Failure-to-pay penalty)

Tiền phạt vì không nộp hồ sơ cao hơn nhiều so với tiền phạt vì không thanh toán. Nộp hồ sơ sớm sẽ giúp giảm số tiền phạt bạn phải trả.

Nếu bạn được hoàn thuế, sẽ không có tiền phạt khi nộp trễ — nhưng bạn phải nộp trong vòng 3 năm để được nhận tiền hoàn.

⸻

2. Thanh Toán Những Gì Bạn Có Thể

Nếu bạn còn nợ thuế nhưng không thể trả toàn bộ:

• Hãy thanh toán nhiều nhất có thể ngay lập tức.
• Điều này giúp giảm tiền lãi và tiền phạt.
• IRS tính lãi hàng ngày trên số dư chưa thanh toán.

Ngay cả khi chỉ trả một phần, vẫn có lợi.

⸻

3. Thiết Lập Kế Hoạch Trả Góp

IRS cung cấp chương trình trả góp nếu bạn không thể thanh toán toàn bộ một lần.

Kế Hoạch Trả Ngắn Hạn

• Tối đa 180 ngày để thanh toán
• Không có phí thiết lập
• Vẫn áp dụng tiền lãi và tiền phạt

Kế Hoạch Trả Dài Hạn

• Thanh toán hàng tháng
• Có thể có phí thiết lập
• Đăng ký trực tuyến trên website của IRS

Nếu số tiền nợ lớn hoặc bạn gặp khó khăn tài chính, bạn có thể đủ điều kiện cho:

• Offer in Compromise (OIC) – Thỏa thuận trả ít hơn số tiền nợ
• Currently Not Collectible (CNC) – Tạm thời ngừng thu nợ

⸻

4. Yêu Cầu Miễn Giảm Tiền Phạt (Nếu Đủ Điều Kiện)

Bạn có thể đủ điều kiện được xóa tiền phạt nếu:

• Đây là lần đầu bạn nộp trễ (First-Time Penalty Abatement)
• Bạn có lý do chính đáng (bệnh nặng, thiên tai, v.v.)

Bạn có thể gọi IRS hoặc gửi văn bản giải thích hoàn cảnh của mình.

⸻

5. Nộp Các Hồ Sơ Thuế Còn Thiếu Những Năm Trước

Nếu bạn bỏ lỡ nhiều năm:

• Nộp theo thứ tự từ năm cũ nhất trước.
• IRS có thể tự lập hồ sơ thay bạn (“Substitute for Return”), thường khiến số thuế phải trả cao hơn.
• Tự nộp hồ sơ giúp bạn khai đúng các khoản giảm trừ và tín dụng thuế.

⸻

6. Thuế Tiểu Bang Cũng Quan Trọng

Nếu bạn sống ở tiểu bang có thuế thu nhập, bạn cũng phải giải quyết việc nộp trễ thuế tiểu bang.
Mỗi tiểu bang có cấu trúc tiền phạt và kế hoạch trả góp riêng.

⸻

7. Tránh Nộp Trễ Trong Tương Lai

Để tránh tình trạng này vào năm sau:

• Xin gia hạn nộp hồ sơ (Mẫu 4868) trước ngày 15 tháng 4
• Lưu ý: Gia hạn chỉ kéo dài thời gian nộp hồ sơ, không kéo dài thời gian thanh toán
• Giữ hồ sơ giấy tờ gọn gàng, đầy đủ trong năm
• Làm việc với chuyên gia thuế nếu cần

Happy Tax Season!