K V Joshi & Co, Tax Consultants

📢 Important Update Regarding Income Tax Rectification Requests

Many taxpayers have recently received an email from the Income Tax Department titled "Transfer of Rectification Rights to the Jurisdictional Assessing Officer (JAO)".

🔹 Please note that this is not a notice, but simply an informational communication.

🔹 It indicates that the Centralized Processing Center (CPC) has transferred the authority to handle your rectification request to your Jurisdictional Assessing Officer.

🔹 This step is generally taken when CPC is unable to process the rectification accurately, and hence, human intervention is required.

🔹 You can now approach your AO directly for rectification of your Income Tax Return (ITR) for the relevant assessment year.

🔹 The communication includes details of your JAO like email ID, ward, and office address.

💡 If you’ve received such an email, there's no cause for concern. It's just an update from the department informing you where to route your rectification request going forward.

Feel free to reach out to your tax consultant for guidance on how to proceed with the rectification before the AO.

चैत्राची सोनेरी पहाट,

नव्या स्वप्नांची नवी लाट,

नवा आरंभ, नवा विश्वास,

नव्या वर्षाची हीच तर

खरी सुरुवात…

गुढीपाडव्याच्या हार्दिक शुभेच्छा!

*K. V. Joshi & Co.*
*Tax Consultants*
🌐 www.kvjoshico.com
☎️02024468393/7499710376
📱8237723906/9422530196
📧 [email protected]

department amends form 3 CD

Key Changes Introduced in Form 3CD w.e.f. 01st April 2025

1. Insertion of Section 44BBC in Clause (12) of Form No. 3CD.

2. Omission of certain deductions under Clause (19), removing references to Sections 32AC, 32AD, 35AC, and 35CCB.

3. Modification of Clause (21) to include expenditures related to settlement of legal proceedings for contraventions notified by the Central Government.

4. Replacement of Clause (22) to include:
• Interest inadmissible under Section 23 of MSMED Act, 2006.

• Amounts due to micro or small enterprises under Section 15 of the MSMED Act.

5. Changes in Clause (26) to modify references and wording related to tax allowances.

6. Omission of Clauses (28) and (29).

7. Changes in Clause (31):
• New codes for types of transactions (e.g., Cash payments/receipts, Non-account payee cheques, Journal entries, etc.).
• Requirement to specify the nature of each loan or deposit transaction.

8. Insertion of Clause (36B) requiring details about buyback of shares:

All Companies in India who get supplies of GOODS OR SERVICES from Micro and small enterprises and whose payment in relation to those goods or services to micro and small enterprises exceeds 45 days from date of acceptance of those goods or services shall submit a half yearly return to Ministry of Corporate affairs stating the amount due and reason for delay.

आपली बॅलन्स शीट कशी दिसली पाहिजे किंवा कशी असावी ह्यासाठी बऱ्याच वेळा आपण मार्च महिना झाला की तयारी करतो. पण खर पाहिला गेल तर बॅलन्स शीट ही कशी असावी हे आर्थिक वर्षाच्या पहिल्याच महिन्यात म्हणजे एप्रिल महिन्यातच ठरावयाला पाहिजे. कारण नंतर बॅलन्स शीट ही फक्त adjust होते, तयार होत नाही.

व्यवसाय वाढवायचा म्हणजे काय?
नक्कीच सगळ्यांच एकच उत्तर असेल की सेल्स वाढवणे.
सेल्स हा एका रात्रीत वाढून आकाशाला भिडणार नाही. मग त्या साठी काय काय करावे लागेल ह्याचा ही विचार करावा लागेल.
तर व्यवसाया साठी आपण काय करू शकतो?
आपण व्यावसायिक आहोत, २४ तास आपण आपल्या व्यवसायाच्या नोकरीत आहोत आणि ते योग्यही आहे. मी बऱ्याच वेळेला व्यवसायकांशी बोलताना बोलतो की नोकरी ही ८ तासाचा व्यवसाय आहे आणि व्यवसाय हा २४ तासांची नोकरी, ह्याचा अर्थ असा नाहीए की तुम्ही २४ तास काम करत राहायचं आहे ह्याचा अर्थ असा आहे की तुम्ही तुमच्या व्यवसायाला २४ तास बांधील आहात किंवा त्याची जबाबदारी तुमच्यावर २४ तास आहे.
सर्वप्रथम तुम्ही तुमच्या मागच्या 3 वर्षाचे ताळेबंद आणि नफा तोटा पत्रक घेऊन बसा, आपल्या व्यवसायाचा आलेख कसा आहे ते बघा. त्यासाठी तुम्हाला काही गोष्टी करायच्या आहेत. "तुलना".
ही तुलना कशाची करायची आहे कशी करायची आहे ह्या बद्दल आपण थोडी चर्चा करू.
सर्व प्रथम तुम्ही तुमचे ३ वर्षांचे नफा तोटा पत्रक समोर घेऊन बसा. त्यामध्ये तुम्ही तुमच्या व्यवसायाचे डायरेक्ट खर्च आणि इन डायरेक्ट खर्च अशी वर्गीकरण करा, त्यानंतर त्यावर पेन्सिल ने सर्व खर्चाचे शेकडा प्रमाण काढा, खर्च ÷ विक्री × १०० आणि नफा ÷ विक्री × १००, त्यानंतर तुमच्या ह्या वर्षीच्या विक्री मध्ये आणि खर्चांमध्ये किती वाढ किंवा घट झाली आहे त्याचे प्रमाण लिहून काढा, चालू वर्षांची विक्री ÷ आधीच्या वर्षीची विक्री × १०० किंवा ह्या वर्षीचा खर्च ÷ आधीच्या वर्षीचा खर्च × १००. हे सर्व लिहून झालं आता ह्याच करायचं काय? आता ह्या सर्वांची आपल्याला तुलना करायची आहे. हि तुलना केल्याने आपल्याला लक्षात येईल की आपण कुठल्या गोष्टीवर कमी अधिक खर्च केला आहे, एखाद्या खर्चाच प्रमाण वाढलं असेल तर ते का वाढलं ह्याच्या मुळाशी जाण गरजेचं आहे. एक उदाहरण देतो, एक उत्पादक आहे, त्याने त्याच्या नफा तोटा पत्रकाचे तुलना मांडली आणि त्याचा लक्षात आलं की त्याने ह्या वर्षी कच्चा मालावर जास्त खर्च केला आहे, पण त्या साठी हे बघावं लागणार आहे की फॅक्टरी मध्ये माल प्रमाणापेक्षा जास्त वापरला गेला का खरेदी करताना तो प्रमाणापेक्षा जास्त किमतीत खरेदी केला गेला? प्रत्येक वेळी असा जास्त वापलेला माल किंवा जास्त किमतीने खरेदी केलेला माल ही चूकच असेल असं नाही, काही वेळेला काही इतर घटकांनमुळे अशी करण्याची वेळ आली असेल, ती त्या त्या वेळच्या परिस्थिती वर अवलंबून असू शकते, पण जर ती चूक ही अंतर्गत घटकांनमुळे झाली असेल तर आपण ती सुधारणा साठी प्रयत्न केले पाहिजेत. आपण ह्याला कॉस्ट कंट्रोल टेकनिक म्हणू शकतो.
ह्या तुलनेचा उपयोग आपल्याला आपले बजेट तयार करण्यासाठी सुद्धा करता येऊ शकतो, बऱ्याचदा छोटे व्यावसायिक बजेट बनवत नाहीत, त्यामुळे त्यांना त्या वर्षी किती काम करायचं आहे ह्या साठी लक्षच दिसत नाही त्यामुळे जेवढा व्यवसाय झाला तेवढ्यातच ते समाधान मानत असतात. सर्व व्यावसायिकांनी आपलं बजेट तयार करणं गरजेचं असत. त्यासाठी सर्व प्रथम आपल्याला आपला सेल टार्गेट निश्चित करण गरजेचं असत, ते परिस्थिती आणि व्यवसायाचे स्वरूप ह्या नुसार करणे गरजेचे आहे, ते एकदा निश्चित झालं की ते मूळ धरून बाकी खर्च आणि त्याला अनुसरून येणारे इतर बाबींचे नियोजन करणे. हे बजेट आपण कसे वापरू शकतो, बजेट चा उपयोग आपण आपले Monthly Sales , Expenses, Material Requirements, Stock management, Cash management ह्यासाठी करू शकतो.
नफा तोटा पत्रकाची एकदा तुलना झाली की नंतर तुलना करायची आहे ती ताळेबंद ची, ज्या प्रमाणे आपण नफा तोटा पत्रकाची तुलना केली त्याच प्रमाणे आपल्याला आपल्या संपत्ती आणि आपली देयक ह्या मध्ये झालेली वाढ किंवा घट ह्याची तुलना करायची आहे, त्याच सोबत काही गुणोत्तर आपल्याला मांडायची आहेत त्यावरून आपला व्यवसाय हा सुदृढ आहे की कुपोषित आहे हे जाणून घ्यायला मदत होते. त्याआधी आपल्याला आपला ताळेबंद समजून घेणे ही गरजेचे आहे.
बॅलन्स शीट हे एक पत्रक आहे, ज्या मध्ये आपल्या संपत्ती आणि आपली देणी याची माहिती असते. बऱ्याच वेळेला आपली बॅलन्स शीट ही खरा आरसा आपल्या समोर मांडत नाही, काही कारणास्तव किंवा माहितीच्या अभावामुळे आपण चुकीची किंवा अपूर्ण बॅलन्स शीट तयार करत असतो. त्यामुळे आपल्याला निर्णय घेणे कठीण जाते, अचूक बॅलन्स शीट तयार केली असेल तर आपल्याला खर्चाचे, इन्व्हेस्टमेंट चे निर्णय त्या आधारे घेणे सोपं जाते.

बॅलन्स शीट चे घटक:

बॅलन्स शीट मध्ये साधारण खलील प्रमाणे घटक असतात, त्याचे मूळतः दोन प्रमुख घटकांमध्ये विभागणी केलेली असते Liabilities आणि Assets
Liabilities म्हणजे आपल्याला दुसऱ्याला असलेली देणी त्या मध्ये ढोबळ मानाने खालील गोष्टींचा समावेश होतो

Capital (भांडवल): प्रत्येक व्यक्ती हा आपल्या व्यवसायामध्ये काही रक्कम अथवा वस्तू रूपाने आपलं स्वतःच काहीतरी वर्गणी देत असतो, त्याला भांडवल अस म्हणतात, खरतर हे भांडवल बॅलन्स शीट ला असायचं कारण म्हणजे, तुमचा व्यवसाय तुम्हाला किती रक्कम देणं लागतो ही रक्कम म्हणजे भांडवल.

Long Term Liabilities (दिर्घ काळाची देणी): व्यवसाय सुरू करताना किंवा तो वृद्धिंगत करण्या साठी अनेक वेळेला कर्ज घेत असतो जी कर्ज दीर्घ मुदती मध्ये परत फेड करायची असतात, त्याचे विभाजन परत Secured आणि Unsecured अशा दोन भागात होते, त्याच प्रमाणे बँक कडून घेतलेली कर्ज, Financial Institute कडून घेतलेली कर्ज, आणि मित्र मंडळी नातेवाईक आणि इतर माध्यमातून घेतलेली कर्ज या मध्ये सुद्धा त्याची पुन्हा वर्गवारी करता येते.

Short Term Liabilities (लघु काळातील देणी): व्यवसाय करताना बऱ्याच वेळेला आपल्याला माल उधारीवर घेणे, हात उसने पैसे घेणे तसेच व्यवसायातील इतर देणी, जे साधारण एक वर्ष मुदतीच्या आत फेडायचे आहेत अशा देण्याची वर्गीकरण ह्या अंतर्गत होते.

Contingent Liability (अनिश्चित देणी): अनिश्चित देणी ही बऱ्याच वेळेला बॅलन्स शीट मध्ये दाखवली जात नाहीत, खरतर हा एक महत्वाचा भाग आहे, अनिश्चित देणी म्हणजे, की जी रक्कम एखाद्या ठराविक घटनेमुळे आपल्याला द्यावी लागू शकते उदा. आपण एखाद्या व्यक्तीला जामीनदार आहोत आणि उद्या त्यानी हफ्ते नाही भरले, तर ती देणी आपल्या माथी येणार असतात, अनिश्चित देणी ही बॅलन्स शीट च्या बेरजे मध्ये येत नाही पण ते दाखवणं आवश्यक असते, ज्यामुळे आपल्याला अचूक माहिती उपलब्ध राहते.

Assets म्हणजे आपली संपत्ती किंवा आपल्याला दुसऱ्या कडून असलेलं येणं, त्यामध्ये ढोबळ मानाने खालील गोष्टींचा समावेश होतो.
Fixed Assets किंवा Non Current Assets: ज्या गोष्टीवर आपण खर्च केला आहे आणि जी गोष्ट आपल्याकडे दीर्घ काळ उपलब्ध असणार आहे त्याला fixed assets अस म्हणतात उदा. मशिनरी, फर्निचर, जागा, ऑफिस, फॅक्टरी जे आपल्या मालकीचे आहे आणि जे दीर्घकाळ ज्याचं lifetime आहे.

Investment (गुंतवणूक): Investment म्हणजे भविष्य निर्वाह साठी किंवा अडीअडचणी च्या काळासाठी केलेली गुंतवणूक , investment ही प्रत्येकाच्या आयुष्यात महत्वाची आहे, आत्ताचेच उदाहरण घ्यायचे झाले तर Covid19 मुळे अनेक लोकांना अनेक आर्थिक संकटातून दिव्य पार करावे लागले पण ज्यांनी योग्य गुंतवणूक केली होती त्यांना ह्या परिस्थिती मध्ये तरण सोपं झालं.

Current Assets : Current Assests म्हणजे ज्या संपत्ती ह्या कमी वेळात सारख्या बदल होत जाणाऱ्या उदा. कॅश, बँक बॅलन्स, व्यापारातील येणी, स्टॉक, इतर कुणाला दिलेली उसनवारी इ.

वरील सर्व घटक हे बॅलन्स शीट चा भाग आहेत, पण एवढीच माहिती ही निर्णय घेण्यासाठी पुरेशी नाही, निर्णय घेण्यासाठी काही गणित आणि प्रमाण मांडावे लागतात, त्याची माहिती थोडक्यात खाली देत आहे.

Net worth: Assets वजा Liabilities
Net worth नेहमीच पोसिटीव्ह आकडा दर्शवला पाहिजे, जर Assets वजा Liabilities negative येत असेल तर धोक्याची घंटा समजून जावे.

Current Ratio: Current Assets ÷ Current Liabilities, Current Ratio साधारण 2 असणे हे योग्य मानले जाते, जर cureent ratio हा 2 पेक्षा कमी असेल तर आपलं working capital वर जास्त भार येत आहे असे समजले जाते.

Liquid Ratio: Liquid Assets ÷ Liquid Liabilities

Debt - Equity Ratio: (Capital + General Reserve)÷Loans

ह्या प्रमाणे अजून काही गुणोत्तर निश्चित केलेली आहेत. ही सर्व गोष्टी आपल्याला वेळोवेळी सावध करायचं काम करत असतात.

ह्या झाल्या Quantitative गोष्टी त्याच बरोबर Qualitative गोष्टींचाही विचार करणं गरजेचं आहे. ते आपण ह्या लेखाच्या दुसऱ्या भागात बघू.

© कमलेश जोशी
कर सल्लागार

K. V. Joshi & Co.
Tax Consultants
Pune
www.kvjoshico.com
[email protected]
8237723906

K.V. JOSHI & CO – TAX CONSULTANTS K.V. JOSHI & CO, TAX CONSULTANTS was established in the year 2012 in Pune by Mr. Kamalesh Vinayak Joshi, with the purpose of providing best services to its clients in the area of Accounting, Taxation, Financial Management etc.

छत्रपती शिवाजी महाराज आणि आर्थिक नियोजन व व्यवसाय

आज शिवजयंती. शिवाजी महाराजांचे स्मरण होत नाही असा व्यक्ती नाही किंवा दिवस नाही. पण जेव्हा आपण शिवाजी महाराजांची आठवण काढतो तेव्हा आपण शिवाजी महाराजांचे युद्ध कौशल्य, त्यांचा गनिमीकावा, स्त्रीदाक्षिण्य ह्यासाठीच त्यांचे स्मरण करतो आणि आपण त्यांची तत्व पाळण्याचा प्रयत्न करत असतो. पण अजूनही एक गोष्ट आहे जी नक्कीच पाळली पाहिजे ते म्हणजे आर्थिक नियोजन. शिवाजी महाराजांनी शून्यातून स्वराज्य निर्माण केलं ते फक्त युद्ध कौशल्य ह्यावरच अवलंबून नव्हते, तर त्यासाठी एक आर्थिक नियोजन हे देखील महत्वाचे होते.
शिवाजी महाराजांचे जर आपण उदाहरण घेऊन पुढे विचार करायचा झाला, तर सुरुवातीला आपण अस म्हणू शकतो की त्यांनी तोरणा ताब्यात घेताना एक start up सुरू केला ते त्यांचे MNC मध्ये रूपांतर झाले. सुरुवातीला हातात काहीही नसताना आपल्या बरोबर त्यांनी आपल्याच सारख्या पण वेगवेगळी कौशल्य असणाऱ्या साथीदारांची सोबत घेतली (start up ची सुरुवात)(selection of partners), सुरुवातीला फक्त एकाच कामगिरीवर लक्ष केंद्रित केले त्यात त्यांनी स्वतः पूर्णपणे झोकून देऊन काम केलं (single project at a time, and involvement of owner). नंतर त्यातून येणाऱ्या सारा उत्पन्नाची (income reinvested) त्यांनी पुढच्या कामगिरीवर गुंतवणूक करायला सुरुवात केली. ह्यातून हळू हळू एक योध्यांची आणि विचारवंतांची फौज उभी झाली. त्यांना अनुभव देऊन त्यांनी त्यांच्यावर जबाबदाऱ्या सोपावल्या. त्यांनी एखाद्या कामगिरीवर एखाद्या मावळ्याला नियुक्त करताना त्या मावळ्यांच्या अंगी असलेले कौशल्य, ताकद, सय्यम ह्या गोष्टींचा विचार करून, ते कामगिरी सोपवत होते (Team Building and Task Assignment). ह्या सगळ्यात महत्वाचे होते ते त्यांच्या साथीदारांनी त्यांना दिलेली साथ (Team Involvement). सर्व मावळ्यांनी पण स्वराज्याचे काम हे आपले आहे अश्या पद्धतीनेच हाती घेतले (ownership of work). उदाहरण घ्यायचेच झाले तर तानाजी मालुसरे यांनी घरातले मुलाचे लग्न सोडून कोंढाणा ताब्यात घेतला ह्यातून त्यांचे कामगिरीवर असलेले प्रेम दिसून येते, पण दुसरी गोष्ट सांगायची झाली तर शिवाजी महाराजांनी त्यांना फक्त सांगितले होते की कोंढाणा घ्यायचा आहे, त्यासाठी काय करायचे कसे करायचे आणि त्यासाठी कुठल्या गोष्टींचा अवलंब करायचा हे सर्व तानाजींनीच ठरवले, त्यांनी फक्त शिवाजी महाराजांना यशस्वी परिणाम दिला (result oriented work from team). अशा पद्धतीची फौज उभारणे हे देखील स्वराज्य स्थापन करतानाचे महत्वाचे पाऊल होते. त्यांनी त्यांच्या सहकाऱ्यांना अशा पध्दतीने तयार केलं होतं की स्वराज्यात त्यांना असलेल्या स्थाना पेक्षाही इतर राजे त्यांना अधिक वरच्या स्थानावर जागा देऊन स्वतःच्या गोटात सामावून घेतील, पण अशा पद्धतीची वागणूक दिली की कितीही मोठी संधी दिली तरी त्यांचे स्वराज्यावरचे आणि महाराजांच्या वरची निष्ठा कमी होणार नाही. (Healthy Work environment)
एका स्तरावर पोहचल्यावर शिवाजी महाराजांनी अष्टप्रधान मंडळाची स्थापना केली आणि जबाबदाऱ्या वाटून दिल्या (segregation of work)
हे सर्व करताना आर्थिक नियोजन हे देखील शिवाजी महाराजांनी अतिशय योग्य पद्धतीने हाताळले. वेळ प्रसंगी कर्ज घेतलं, पण ते कर्ज घेताना त्यांनी एक गवताची काडी गहाण ठेवली होती पण माझ्या स्वराज्यातील गवताची काडीही गहाण राहणार नाही हे तत्व त्यांनी पाळले आणि ती काडीही त्यांनी सावकाराकडून सोडवून घेतली (fund creation). साऱ्यातून आलेले पैसे, त्याचे शिक्षण, संरक्षण, स्वच्छता, अडमिनिस्ट्रेशन आणि भविष्यातील विस्तार ह्यासाठी योग्य पध्दतीने नियोजन केले (Budget and appropriation of funds).
शिवाजी महाराजांनी नवीन किल्ले बांधताना त्या परिसराचा अभ्यास, भौगोलिक परिस्थिती, तो किल्ला बांधल्यावर होणारा फायदा याचे व्यवस्थित नियोजन केले होते (capital investment) प्रत्येक डोंगरावर ते किल्ले बांधत नव्हते. शिवाजी महाराजांनी बांधलेले किल्ले अजूनही सक्षम आहेत आणि परदेशातील अभ्यासक्रमात त्यांच्या व्यवस्थापन पद्धतीवर धडा आहे ह्यावरून त्यांची कामाची गुणवत्ता समजते (quality of work and processes)
महाराजांची आग्र्याहून सुटका झाली तेव्हा औरंगजेबालाच काय तर आत्ताच्या इतिहास संशोधकांना सुद्धा शिवाजी महाराजांच्या योजनेचा सुगावा शोधता आला नाही (secracy of planning)
शिवाजी महाराजांनी एका स्तरापर्यंत यश प्राप्त केल्यावर राज्याभिषेक करून घेतला (change of organizational structure- we can say propritory to private limited), जेणेकरून एक वेगळी प्रतिष्ठा प्राप्त होईल. व्यवसायात सुद्धा व्यवसायाच्या दृष्टीने वेगवेगळ्या गोष्टी आणि भविष्याच्या विस्तारा साठी तरतूद करणे गरजेचे आहे.
आत्ताच्या काळात आपल्याला शिवाजी महाराजांच्या या आर्थिक नियोजनाची तत्व पाळणे खुप आवश्यक आहे. त्यातून एका छोट्या व्यवसायातून एखादा उद्योगमहर्षी तयार होऊ शकतो.

प्रौढ़प्रताप पुरंदर, गो ब्राह्मण प्रतिपालक, हिंदवी स्वराज्य संस्थापक, क्षत्रिय कुलभूषण, सिंहासनाधिश्वर, राजाधिराज, महाराज, योगिराज, श्रीमंत, श्री छत्रपति शिवाजी महाराज की, जय..! जय भवानी, जय शिवाजी... शिवजयंतीच्या हार्दिक शुभेच्छा..!!

© कमलेश विनायक जोशी

K. V. Joshi & Co.
Tax Consultants
Phone: 020 2446 8393
Contact: +91 9422530196 +91 8237723906
Email: [email protected]
Website:

K.V. JOSHI & CO – TAX CONSULTANTS K.V. JOSHI & CO, TAX CONSULTANTS was established in the year 2012 in Pune by Mr. Kamalesh Vinayak Joshi, with the purpose of providing best services to its clients in the area of Accounting, Taxation, Financial Management etc.

Advisory for GST Registration Process (Rule 8 of CGST Rules, 2017)

Auto-populated liability in GSTR-3B is currently not being implemented.

The milestone judgement in GST

The Supreme Court ruled that ITC is permissible under Section 17(5) when a building is necessary for rental services. The determination of a building as 'Plant' depends on individual case circumstances. This judgment's principles may also facilitate hotels' ITC claims.

CBDT issues Revised Guidelines for compounding offences under the Income- tax Act, 1961

✅The Guidelines simplify the compounding process, reduce complexities from multiple existing guidelines, and lower compounding charges.

✅This is an additional step towards simplification of procedures aimed at promoting ease of compliance.

Details in the Press Release at: https://pib.gov.in/PressReleseDetailm.aspx?PRID=2065945®=3&lang=1