13/07/2026
Рефинансиране на фирмен кредит? Не гледайте само лихвата.
„Казус от практиката“
Все повече фирми използват банково финансиране за развитието на своята дейност.
Понякога обаче вече отпуснатият кредит се оказва недостатъчен и на бизнеса са необходими допълнителни средства.
Единият вариант е да бъде изтеглен втори кредит. Но банката, предоставила първото финансиране, може да откаже увеличаване на общата кредитна експозиция.
Друга банка също може да не пожелае да отпусне самостоятелен втори кредит и да предложи единствено рефинансиране.
Това означава да бъде отпуснат нов, по-голям кредит, с който да се погаси настоящият, а остатъкът да бъде предоставен на фирмата за оборотни средства, инвестиции или друга бизнес цел.
На пръв поглед това изглежда като логично решение.
Но дали е икономически изгодно?
Преди да подпишете нов договор, проверете поне следното:
✔️ Каква е цената на предсрочното погасяване?
Прегледайте внимателно договора за настоящия кредит, общите условия и тарифата на банката.
Възможно е да има такса или неустойка за предсрочно погасяване, изчислена като процент върху остатъка от главницата. Размерът и условията зависят от конкретния договор, вида на кредита и банката.
При голям остатък по главницата дори привидно малък процент може да представлява значителен разход.
✔️ Какви нови такси ще платите?
Новият кредит може да включва разходи за:
• разглеждане и обработка на искането;
• оценка и учредяване на обезпечения;
• вписване на ипотеки или залози;
• нотариални и държавни такси;
• застраховки;
• банкови комисиони;
• юридически и оценителски услуги.
Голяма част от тези разходи вече са били платени при отпускането на първия кредит.
При рефинансиране е възможно да ги платите отново, включително върху частта от новия кредит, която само заменя старото задължение.
Затова в определени случаи втори, допълнителен кредит може да бъде по-изгоден от пълното рефинансиране.
✔️ Каква е реалната стойност на новото финансиране?
Не сравнявайте само лихвения процент.
Изчислете общо:
**разходите по предсрочното погасяване
• разходите по новия кредит
• общата лихва за новия срок
• стойността на новите обезпечения и застраховки.**
По-ниската месечна вноска невинаги означава по-евтин кредит. Тя може да е резултат единствено от удължаване на срока, което да увеличи общата лихва, платена от фирмата.
✔️ Ще получите ли действително необходимата допълнителна сума?
При по-големи кредитни експозиции банките могат да достигнат вътрешните си лимити за риск.
Това означава, че дори фирмата да е коректен платец и да обслужва задълженията си без просрочия, банката може да откаже ново финансиране или да одобри по-ниска сума от необходимата.
Причината невинаги е лошото финансово състояние на фирмата. Решението може да зависи и от:
• общата задлъжнялост;
• размера и качеството на обезпеченията;
• паричните потоци;
• резултатите на фирмата;
• сектора, в който работи;
• концентрацията на риска;
• вътрешната кредитна политика на банката.
Решенията за по-големи фирмени кредити обикновено не се вземат само от банковия служител в местния офис. Те преминават през централен анализ, риск отдел и съответните органи за одобрение.
✔️ Какъв е рискът, ако старият кредит бъде погасен?
При стандартно рефинансиране част от новия кредит обичайно се превежда директно за погасяване на старото задължение.
Не разчитайте обаче само на предварителни разговори или устни уверения.
Преди да предприемете погасяване, трябва да разполагате с ясно и писмено одобрение, конкретни условия и последователност на действията.
Важно е да знаете:
• каква сума е окончателно одобрена;
• какви са условията за усвояване;
• какви обезпечения се изискват;
• кои документи трябва да бъдат представени;
• има ли предварителни условия, които могат да попречат на отпускането.
В противен случай фирмата може да направи разходи, да блокира средства или да промени съществуващото си финансиране, без да получи очакваната допълнителна ликвидност.
Рефинансирането има и положителни страни
То може да бъде разумно решение, когато води до:
• по-ниска реална цена на финансирането;
• по-добър погасителен план;
• освобождаване или замяна на обезпечения;
• обединяване на няколко задължения;
• подобряване на месечния паричен поток;
• получаване на необходимите допълнителни средства.
Но правилната преценка се прави чрез сравнение на целия финансов ефект, а не само на лихвата или размера на месечната вноска.
Добре е да поискате оферти от повече от една банка. Това ви дава база за сравнение и възможност да преговаряте за лихва, такси, обезпечения, срок и други условия.
При голяма кредитна експозиция една неправилна стъпка може да струва на фирмата значителна сума.
Преди да вземете решение, направете цялостен анализ на:
цената, риска, паричния поток, обезпеченията и реалната необходимост от новото финансиране.
Когато не разполагате с необходимия опит, потърсете специалист, който разбира както финансовите отчети на бизнеса, така и начина, по който банките анализират фирменото кредитиране.
Доброто финансово решение започва с правилния анализ, а не с подписването на нов договор.
#фирменкредит #рефинансиране #банковофинансиране #бизнесфинансиране #финансованализ #управлениенабизнес #счетоводенконсултант #ДелийскаПовечеОтСчетоводител
