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FUSÃO | Petz e Cobasi chegaram a um acordo para uma 'fusão de iguais', numa operação que cria uma líder inconteste no mercado pet no Brasil, com faturamento de R$ 6,9 bilhões, segundo fontes ouvidas pelo INSIGHT.

Após mais de três anos de conversas, o valuation, que tinha se tornado o principal entrave nos últimos meses com a queda livre das ações da Petz na Bolsa, foi resolvido com a Cobasi ignorando o valor de tela da concorrente.

Os acionistas de cada uma das empresas vão ficar com 50% do negócio combinado.

A grande questão era que a Cobasi estava marcada a cerca de R$ 3 bilhões nos balanços das gestoras Kinea e Tyton Capital, que são minoritárias no negócio, enquanto após uma queda de mais de 40% no último ano, a Petz hoje vale R$ 1,6 bi em Bolsa.

As ações da Petz estão sendo avaliadas em R$ 7,10 no negócio - mais que o dobro da cotação de fechamento de ontem, de R$ 3,50-, o que implica um valuation de R$ 3,3 bilhões para o negócio.

A Cobasi vai pagar ainda R$ 450 milhões em caixa a serem distribuídos para os acionistas de Petz para fazer o acerto de contas.